Trwa ładowanie...
Notowania
Przejdź na

Spółka dnia: Dobra prognoza dla akcji Elektrobudowy

0
Podziel się:

Analitycy spodziewają się wzrostu zysku netto o 50 procent.

Spółka dnia: Dobra prognoza dla akcji Elektrobudowy
(Michael Kappel / Flickr (CC BY-NC 2.0))

Podniesienie rekomendacji dla Elektrobudowy wywindowała akcje spółki. Analitycy DM PKO BP prognozują poprawę wyników notowanej na GPW firmy z branży energetycznej, ale wskazują również pewne ryzyka. Wśród nich znalazły się opóźnione w realizacji kontrakty.

Analitycy Domu Maklerskiego PKO BP podwyższyli rekomendację dla notowanej dla GPW Elektrobudowy do trzymaj ze sprzedaj. Cenę docelową wyznaczono na 110 złotych, a zatem jest ona niższa od bieżącej ceny rynkowej. Trzeba jednak pamiętać, że rekomendacja została wydana 13 kwietnia, a zatem na początku ubiegłego tygodnia, kiedy cena akcji wynosiła 109 złotych. Teraz akcje kosztują około 116 złotych za sztukę, czyli o około 6 procent więcej.

W rekomendacji analitycy zwracają uwagę na dobrą koniunkturę w segmencie energetycznym, jednakże wskazują kilka potencjalnych ryzyk. Wymieniają m.in. opóźnienia w kontraktach, które według nich są od spółki niezależne. Zwrócono szczególnie uwagę na kontrakt rozbudowy stacji Słupsk o wartości 34 mln złotych.

Jak czytamy w raporcie, obecny portfel zleceń Elektrobudowy to 1,77 mld złotych, co daje wzrost o 1 procent rok do roku. "Z tej sumy 1 mld PLN skumulowany jest w 5 największych kontraktach (Tauron, Byczyna, Skawina, Kozienice, Olkiluoto)".

"Potencjalny rynek dla Elektrobudowy wygląda niezmiennie pozytywnie. Żaden istotny
kontrakt nie kończy się w 2015 roku, więc zakładając brak odpisów - pewnie trudno
będzie o jakiś przełom w 2015 roku czy istotny odchył od prognoz zarządu" - czytamy w rekomendacji.

Dane finansowe spółki Elektrobudowa (w mln złotych)
Źródło: Raporty finansowe spółki Elektrobudowa Rekomendacja DM PKO BP
2012 2013 2014 2015 (prognoza PKO BP)
Przychody ze sprzedaży 1029,4 905,6 1108,3 1187,4
Zysk z działalności operacyjnej 43,0 24,6 35,7 55,4
Zysk brutto 48,4 25,9 33,5 50,9
Zysk netto 39,5 17,2 27,3 41,0

Mimo niewielkiego poziomu długu oraz zysku netto wynoszącego w 2014 roku 40 mln złotych, zarząd zdecydował się wydać rekomendację, w której zalecają nie wypłacanie dywidendy. Argumentowano to tym, że wzrost sprzedaży o około 1,5 mld złotych w 2015 roku będzie wymagał większych nakładów na kapitał obrotowy. W 2014 roku wyniósł on 240 mln złotych, czyli o wiele więcej od średniej z ostatnich 9 lat.

Zarząd Elektrobudowy prognozuje, że spółka w 2015 roku wygeneruje 1,2 mld złotych przychodów oraz 45 mln złotych zysku netto.

Czytaj więcej w Money.pl

spółka dnia
giełda
Oceń jakość naszego artykułu:
Twoja opinia pozwala nam tworzyć lepsze treści.
Źródło:
money.pl
KOMENTARZE
(0)