Trwa ładowanie...
Notowania
Przejdź na
Maciej Rynkiewicz
|

Spółka dnia: Kurs Libet osiągnie dwuletnie maksima?

0
Podziel się:

Analitycy ustalili cenę docelową na poziomie 3,8 zł oraz rekomendują kupuj.

Spółka dnia: Kurs Libet osiągnie dwuletnie maksima?
(Sjgh/Dreamstime)

Po gorszych wynikach za 2013 roku i udanym pierwszym kwartale 2014, Libet w najbliższym czasie powinien radzić sobie coraz lepiej, wynika z opublikowanej dzisiaj rekomendacji DM BDM.

Analitycy ustalili cenę docelową na poziomie 3,8 zł oraz rekomendują _ akumuluj _. _ Target price _ znajduje się więc ponad 20 procent powyżej aktualnej wartości akcji. Jeśli scenariusz założony przez analityków BDM się sprawdzi, kurs obejmie pułap niemal dwuletnich maksimów.

Ekonomiści zwracają uwagę na bardzo dobry początek roku - w pierwszym kwartale spółka wypracowała ponad 30 milionów złotych i był to najlepszy start od sześciu lat. Dodają jednak, że wpływ na taki stan rzeczy w dużej mierze miała rewelacyjna dla branży pogoda. W kolejnych kwartałach ciężko będzie jednak pobić wyniki sprzed roku. Ubiegłoroczna zima spowodowała spiętrzenie popytu na okres wakacyjny.

Analitycy oczekują, że przychody z 241,3 miliona złotych skoczą do 277,4 miliona złotych w 2016 roku. Wzrośnie też rentowność netto, bowiem zysk ma z 19,5 miliona w 2014 roku wzrosnąć do ponad 26 milionów złotych za dwa lata.

_ Liczymy na poprawę wyników głównie na bazie ożywienia w budownictwie, które powinien przynieść przede wszystkim napływ nowych środków unijnych (co pozytywnie wpłynie naszym zdaniem także na inwestycje prywatne). W modelu przyjmujemy kolejny koniunkturalny szczyty cyklu na rynku budowlanym w okresie 2017-18 roku - _ czytamy w raporcie.

Zdaniem analityków, ryzyko wahań kursu w najbliższym czasie związane jest głównie ze strukturą akcjonariatu. _ W spółce w ostatnich miesiącach doszło do znaczących zmian w akcjonariacie, co także wiązało się z pojawieniem się podaży akcji ze strony dotychczas głównego właściciela, IAB Financing (za którym stał w 90 proc. fundusz Innova a 10 proc. Glaspin podmiot kontrolowany przez managerów Libetu) - _ czytamy w raporcie.

Po wzajemnych rozliczeniach pomiędzy Glaspin i Innovą, kontrolę nad spółką przejmą managerowie Libetu, którzy będą posiadać 30,1 proc. akcji. _ Pakiet 8,1 proc. pozostanie w rękach Innovy - z tej strony spodziewamy się ewentualnej podaży akcji (ostatni pakiet 4 proc. została sprzedany po 3,2 PLN, wcześniejszy pakiet 12 proc. po 3,0 PLN) - _ czytamy w dokumencie.

Powyższy tekst stanowi wyraz osobistych opinii i poglądów autora i nie powinien być traktowany jako rekomendacja kupna bądź sprzedaży papierów wartościowych.

spółka dnia
giełda
Oceń jakość naszego artykułu:
Twoja opinia pozwala nam tworzyć lepsze treści.
Źródło:
money.pl
KOMENTARZE
(0)