Analitycy DI Investors, w raporcie z 9 kwietnia, podnieśli rekomendację dla PGNiG do _ kupuj _ z _ akumuluj _. Jednocześnie obniżona została cena docelowa akcji spółki do 5,5 zł z 6,6 zł. Raport został wydany przy cenie 4,3 zł za akcję PGNiG.
_ - Stopa zwrotu z akcji PGNiG w ciągu ostatnich 6 miesięcy była o 31 p.p. gorsza od indeksu WIG, głównie z powodu obaw związanych z liberalizacją rynku gazu, kontraktu z QatarGas, pesymistycznych prognoz zarządu oraz słabych wyników za czwarty kwartał 2013. Obniżamy naszą prognozę EBITDA na 2014 r. o 10 proc. do 7 mld zł, nasze oczekiwania są jednak o 7 proc. wyższe od konsensusu rynkowego _ - napisano w raporcie.
_ - Uważamy, że liberalizacja rynku gazu jest już zdyskontowana w oczekiwaniach rynkowych, a prognoza zarządu (zakładająca wypracowanie przez spółkę 5,9 mld zł EBITDA w 2014 roku - PAP) bazuje na zbyt konserwatywnych założeniach _ - dodano.
