Analitycy Raiffeisen podwyższyli rekomendację JSW do _ trzymaj _ ze _ sprzedaj _. Jednocześnie obniżyli cenę docelową jednej akcji spółki do 48 zł z 55 zł poprzednio. We wtorek ok. godz. 9.10 za akcję JSW płacono 45,75 zł.
_ - Uważamy, że nowa wycena odzwierciedla naszą ocenę perspektyw dla cen węgla energetycznego, koksowego i koksu. Zakładamy, że średnie ceny węgla koksowego dla JSW spadną o 3,5 proc. rdr, oczekujemy też podobnego trendu w przypadku koksu i spadku średnich cen węgla energetycznego o 6,3 proc. rdr _ - napisano w raporcie.
_ - Uwzględniliśmy też w naszym modelu dotychczasową kontrolę kosztów realizowaną przez spółkę oraz nieco niższe nakłady inwestycyjne _ - dodano.
Analitycy pozytywnie oceniają plany przejęcia przez JSW kopalni Knurów-Szczygłowice. Obawiają się jednak, że z powodów politycznych cena za kopalnię może być za wysoka.
Raiffeisen szacuje, że w czwartym kwartale 2013 roku JSW wypracowała 5 mln zł zysku netto, 348 mln zł EBITDA przy przychodach na poziomie 1,85 mld zł.
Porównaj na wykresach spółki i indeksy
