Analitycy Beskidzkiego Domu Maklerskiego, w raporcie z 11 czerwca, podnieśli cenę docelową dla Budimeksu do 82,6 zł z 64,5 zł, podtrzymując rekomendację _ redukuj _.
Rekomendacja została wydana przy cenie 91,8 zł. Na zamknięciu poniedziałkowej sesji jeden papier spółki wyceniany był na 91,9 złotych.
_ _
_ Dobre wyniki spółki za 1Q'10, pozyskanie kolejnych dużych kontraktów drogowych jak i wypłata wysokiej dywidendy utrzymywały kurs Budimexu w ostatnich miesiącach na wysokim poziomie. Naszym zdaniem zbudowanie dużego, ale mało zdywersyfikowanego, portfela zamówień w oparciu o kontrakty drogowe w ostatnich kwartałach niesie za sobą spore ryzyko erozji marż w kolejnych latach. Biorąc pod uwagę aktualizację założeń (przede wszystkim dotyczących backlogu oraz otoczenia makroekonomicznego) wyceniamy 1 akcję Budimexu na 82,6 PLN i utrzymujemy zalecenie 'redukuj', przy 10 proc. potencjale spadkowym _ - napisano w raporcie.
BDM prognozuje, że w tym roku przychody spółki wyniosą 4,19 mld zł (wzrost o 27,4 proc.), zysk operacyjny osiągnie poziom 256,9 mln zł (wzrost o 28,1 proc. r/r), a zysk netto 220,2 mln zł (wzrost o 26,1 proc. r/r).
