Analitycy DM mBanku, w raporcie z 4 czerwca, obniżyli rekomendację dla spółki Tarczyński do trzymaj z kupuj. Jednocześnie cena docelowa akcji spółki została obniżona do 12,50 zł z 17,80 zł.
Rekomendacja została wydana przy cenie 11,89 zł za jedną akcję spółki.
_ Naszym zdaniem bardzo prawdopodobne jest, że podobnie jak w latach wcześniejszych w okresie wakacyjnym ponownie odnotujemy sezonowy wzrost cen mięsa wieprzowego na rynku europejskim. Spodziewamy się również, że w przypadku Grupy Tarczyński efekt ten będzie łagodzony konsumpcją zapasów zgromadzonych w I kw. 2014 r. _ - napisano.
_ Obniżamy naszą cenę docelową dla akcji Tarczyński z 17,80 zł do 12,50 zł, co wynika z wyższych o 1,14 zł/akcję wydatków inwestycyjnych w 2013 roku oraz o 3,57 zł/akcję w 2014 roku. W związku z wyższymi od wcześniej zakładanych wydatków inwestycyjnych szacujemy, że amortyzacja w 2014 roku wzrośnie do poziomu 20,4 mln zł. To z kolei powodować będzie, że mimo rosnącej o 12 proc. rdr EBITDA wynik netto spadnie o 10 proc. rdr _ - dodano.
Analitycy DM mBanku spodziewają się, że w 2014 roku Tarczyński wypracuje 513,1 mln zł przychodów ze sprzedaży, 36,8 mln zł EBITDA oraz 8,3 mln zł zysku netto.
