Czy trzymanie pieniędzy na koncie oszczędnościowym się opłaca?

Inflacja to nic innego jak wzrost cen produktów i usług. W 2022 roku drożeje dosłownie wszystko. Poziom inflacji bezpośrednio wpływa na wartość pieniądza w czasie. Wyższe ceny w sklepach czy punktach usługowych powodują, że za tę samą kwotę pieniędzy co w tamtym roku dziś możemy kupić o wiele mniej. Nietrudno jest to zrozumieć – skoro mleko w 2021 roku kosztowało 2,50 zł za 1 litr, a obecnie to co najmniej 3,50 zł, to za 50 zł kupimy nie 20 litrów mleka, a tylko nieco ponad 14 litrów. 

W wyniku inflacji zmniejsza się siła nabywcza pieniądza, czyli jego realna wartość. Jeśli pieniądze nie są pomnażane, np. nie są wpłacone na lokatę czy konto oszczędnościowe, z pewnością rok do roku są warte mniej. Niestety, ale i takie produkty depozytowe nie chronią w pełni Twoich oszczędności przed utratą realnej wartości w czasie. 

Pojawia się fundamentalne pytanie, czy w warunkach wysokiej, galopującej inflacji trzymanie pieniędzy na koncie oszczędnościowym się opłaca. Obecnie najlepsze oferty w polskich bankach gwarantują oprocentowanie na poziomie 7-7,5 proc. w skali roku. Przy kolejnych podwyżkach w zakresie wysokości głównych stóp procentowych Narodowego Banku Polskiego można spodziewać się, że wskaźniki te wzrosną, ale nie do poziomu, na którym obecnie notowana jest inflacja.

Nawet najlepsze konto oszczędnościowe nie chroni obecnie naszych pieniędzy przed utratą wartości, ale trzymając środki na rachunkach tego rodzaju, możemy mieć pewność, że ich realna siła nabywcza będzie spadać wolniej. 

Przy wyborze konta oszczędnościowego zwracasz z pewnością uwagę na to, ile wynosi jego oprocentowanie. To ono decyduje o tym, jakie będą ostatecznie odsetki wypracowane w danym czasie na koncie oszczędnościowym. Oprocentowanie określa, jak wysoki będzie Twój zysk. Warto wiedzieć, jak obliczyć odsetki na koncie.

Otóż stawka oprocentowania to jedno, ale niestety zyski kapitałowe od oszczędności na koncie są obciążone podatkiem Belki, czyli podatkiem od zysków kapitałowych. Banki podają w swoich ofertach kont oprocentowanie nominalne, ale nie wystarczy przemnożyć kwoty oszczędności z konta przez poziom oprocentowania, by obliczyć zysk z rachunku oszczędnościowego. Trzeba jeszcze tak wyliczoną kwotę uszczuplić o 19-procentowy podatek Belki, który jest automatycznie pobierany przez bank. 

Na wysokość odsetek ma ponadto wpływ to, jaka jest ich kapitalizacja, czyli okres, po jakim odsetki zwiększają wielkość kapitału początkowego oraz wysokość Twoich oszczędności na koncie. Zwykle odsetki zależne są od kilku czynników:

• kwoty wpłaconej na konto,
• czasu trwania inwestycji,
• wysokości oprocentowania nominalnego,
• okresu kapitalizacji odsetek.

Im więcej pieniędzy odłożysz na koncie oszczędnościowym, tym oprocentowanie będzie naliczane od wyższej kwoty. W przypadku takich produktów banki stosują najczęściej kapitalizację miesięczną, czyli naliczają odsetki od kwoty zgromadzonej na rachunku raz na miesiąc i dopisują odsetki do kapitału, dzięki czemu w kolejnym miesiącu podstawa ich szacowania będzie wyższa. 

Konto oszczędnościowe nie zapewni Ci takich zysków, by zrekompensowały utratę pieniądza w czasie, przy tak wysokiej inflacji, jaka panuje obecnie w Polsce. Jednak trzymanie pieniędzy w przysłowiowej skarpecie, w domu czy na nieoprocentowanym koncie oszczędnościowym nie ma większego sensu, bo tam już tylko tracisz swoje środki bez jakiejkolwiek rekompensaty.

Możesz również przechowywać swoje środki finansowe na lokacie terminowej, ale musisz mieć świadomość, że w takim przypadku zamrażasz je na pewien czas i nie będziesz mieć do nich dostępu. Jeśli zamkniesz lokatę przed czasem, bank najpewniej odbierze Ci pulę wypracowanych odsetek.

Alternatywą dla bezpiecznego przechowywania swoich oszczędności może być system obligacji skarbowych, choć także tu nie będziesz mieć na bieżąco dostępu do swoich środków. W przypadku obligacji atrakcyjny poziom oprocentowania, który może być też powiązany z poziomem inflacji, obowiązuje dla papierów wartościowych o najdłuższym okresie trwania inwestycji. W perspektywie np. 10 lat wiele może się zmienić w polskiej gospodarce.