Przewalutowanie kredytów i nowy podatek. Banki obciążą kosztami swoich klientów

Propozycja przewalutowania kredytów hipotecznych w walutach obcych oraz nowy podatek uderzą w banki - ocenia agencja Fitch Ratings i podkreśla, że niektóre instytucje finansowe mogą przerzucić koszty na klientów.

Propozycja PO dotycząca przewalutowania kredytów hipotecznych we frankach szwajcarskich, w ocenie Fitch, przyniosłaby straty dla sektora na poziomie 9 miliardów złotych, ale powinna być ona do udźwignięcia przez banki.

Według Fitch, to rozwiązanie będzie prawdopodobnie najbardziej atrakcyjne dla klientów schwytanych w pułapkę kredytu, którego wysokość przewyższa wartość nieruchomości, co skutecznie uniemożliwia jej sprzedaż.

"Jednak istnieje także ryzyko wzrostu tych kosztów ze względu na fakt, że propozycja PO obejmuje ograniczoną część klientów, którzy zaciągnęli kredyt w walucie obcej. Ponadto można oczekiwać, że PiS przedstawi swoją propozycję dotyczącą przewalutowania kredytów hipotecznych, która będzie bardziej przyjazna dla kredytobiorców" - ocenia Fitch.

W wariancie podstawowym agencja zakłada jednak, że nie zostaną podjęte działania, które przyniosłyby znaczące jednorazowe straty dla sektora bankowego związane z tą zmianą.

Tymczasem PiS szykuje się do wprowadzenia podatku bankowego w wysokości 0,39 proc. aktywów. Mówiąc najprościej, oznacza to, że podatek będzie płacony m.in. od wartości udzielonych kredytów. Im więcej bank ich udzieli, tym większy podatek zapłaci. Fitch, bazując na danych z końca maja, ocenia, że banki będą odprowadzać do budżetu państwa 6,1 miliarda złotych rocznie.

źródło: Money.pl na podstawie danych KNF z "Raportu o sytuacji banków 2014".

Fitch ocenia, że z problemem dodatkowego podatku od aktywów najciężej będzie zmierzyć się średnim i mniej dochodowym bankom. Największy negatywny wpływ opłata miałaby na Bank Ochrony Środowiska oraz Getin Noble Bank. Dla BOŚ działalność stałaby się kompletnie nieopłacalna, jeśli bank nie przełożyłby choć części tego podatku na klientów.

Z kolei Getin Noble Bank, ze względu na wysoką ekspozycję na kredyty hipoteczne w walutach obcych (większość kredytów ma LtV powyżej 80 procent) byłby najbardziej narażony na ryzyko przewalutowania. W obu przypadkach wprowadzenie nowych rozwiązań może wywierać presję na ratingi.

Według agencji, podobnego podatku od aktywów z pewnością nie wprowadzi PO.

Według Tomasza Bursy, eksperta od rynku bankowego z Opti Capital, podatek bankowy w pierwszej kolejności odbije się negatywnie na posiadaczach akcji banków. - Banki będą bowiem coraz mniej skłonne do dzielenia się zyskami z akcjonariuszami i dywidendy z banków mogą stać się rzadkością. Banki będą bowiem wolały zachować zyski i przeznaczać je na zwiększenie kapitałów własnych - powiedział Tomasz Bursa w rozmowie z Money.pl.

Stąd też wynikają już teraz duże obawy posiadaczy akcji banków, które wyraźnie widać po spadkach ich notowań na giełdzie.

Notowania indeksu WIG Banki w ostatnich trzech miesiącach

Fitch ocenia, że polskie banki w 2015 roku są w trudnej sytuacji z powodu niskich stóp procentowych, zmniejszenie opłat interchange i zwiększonych składek na Bankowy Fundusz Gwarancyjny. Ponadto znaczna presja na zyskowność może wymusić zmiany modelu biznesowego wśród mniejszych banków i może przyspieszyć konsolidację w sektorze.