Za granicą głośno o przejęciu w Polsce. Ta strategia przynosi zyski od lat

Niemiecki indeks DAX wzrósł o 0,47 proc., włoski FTSE MIB utrzymywał się na stabilnym poziomie, natomiast francuski CAC 40 spadł o 0,62 proc. W poniedziałek Santander ogłosił, że austriacki Erste Group Bank nabył około 49 proc. udziałów w polskim Santander Bank Polska oraz 50 proc. w polskim podmiocie zarządzającym aktywami Santander TFI. Akcje Erste Group wzrosły w reakcji na tę informację o około 7 proc., co świadczy o pozytywnym odbiorze transakcji przez inwestorów. Jednocześnie na polskim parkiecie notowania Santander Bank Polska zniżkują o ponad 5 proc.

Notowane w Amsterdamie akcje Shell spadły o około 1,2 proc. po doniesieniach Bloomberga, że gigant energetyczny rozważa potencjalne przejęcie swojego konkurenta BP. Rzecznik Shell odpowiedział na prośbę CNBC o komentarz, stwierdzając: "jak wielokrotnie powtarzaliśmy, jesteśmy mocno skoncentrowani na wykorzystaniu wartości w Shell poprzez ciągłe skupienie się na wynikach, dyscyplinie i uproszczeniu".

Francuska firma satelitarna Eutelsat odnotowała imponujący wzrost, skacząc nawet o 17 proc. po ogłoszeniu powołania Jean-François Fallachera, byłego dyrektora operatora telekomunikacyjnego Orange, na stanowisko nowego dyrektora generalnego od 1 czerwca. Ta zmiana personalna została bardzo pozytywnie przyjęta przez rynek, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do nowego kierownictwa.

O transakcji pisze też przez hiszpańskie media. El Economista podkreśla, że w okresie od stycznia do marca Santander wypracował w Polsce zysk w wysokości 237 milionów euro, co stanowi 7 proc. całkowitego wyniku grupy. Bank wszedł na polski rynek w 2011 roku, a obecnie Polska znajduje się wśród 10 najważniejszych rynków dla grupy.

Finalizacja tych operacji, przewidywana na koniec 2025 roku, ma przynieść Santanderowi zysk netto w wysokości około 2 miliardów euro. Spowoduje to wzrost wskaźnika kapitałowego CET1 grupy o około 100 punktów bazowych, co odpowiada około 6,4 miliarda euro, i podniesie wskaźnik CET1 do poziomu około 14 proc.

Portal opisuje też przyczyny decyzji. Dwa lata temu Santander wprowadził strategię One Transformation, która zrestrukturyzowała działalność banku w pięć globalnych jednostek. Celem było zwiększenie efektywności i przyspieszenie wzrostu poprzez wykorzystanie globalnej skali. Od ogłoszenia nowego etapu tworzenia wartości w 2023 roku, Santander pozyskał 15 milionów nowych klientów, poprawił wskaźnik efektywności z 46,6 proc. do 41,8 proc. i zwiększył zysk na akcję o 62 proc.

Ana Botín, prezes Santandera, podkreśla, że "operacja stanowi kluczowy krok w strategii tworzenia wartości dla akcjonariuszy, opartej zarówno na przyspieszeniu rozwoju platform poprzez One Transformation, jak i zwiększeniu skali grupy na rynkach o dużej łączności. santander uzyskuje bardzo atrakcyjne mnożniki za swój bank w Polsce, a erste nabywa wyjątkowy biznes z zespołem najwyższej klasy".

Bank planuje przeznaczyć kapitał wygenerowany przez tę transakcję zgodnie ze swoją hierarchią alokacji kapitału, która priorytetowo traktuje rentowny wzrost organiczny. Około 50 proc. kwoty (około 3,2 miliarda euro) zostanie przeznaczone na przyspieszenie realizacji nadzwyczajnych programów wykupu akcji zaplanowanych na początek 2026 roku, co może pozwolić na przekroczenie ogłoszonego celu wykupów w wysokości do 10 miliardów euro.

Grupa spodziewa się, że transakcja będzie miała pozytywny wpływ na zysk na akcję od 2027-2028 roku, dzięki reinwestycji kapitału w kombinację wzrostu organicznego, wykupu akcji i potencjalnych uzupełniających przejęć. "kapitał, który zostanie wygenerowany, pozwoli santanderowi na większą elastyczność strategiczną w inwestowaniu na innych rynkach, gdzie już działa w europie i ameryce" - informuje bank.

Santander i Erste ogłosiły również współpracę strategiczną w celu wykorzystania możliwości obu podmiotów w obszarze bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej (CIB) oraz umożliwienia Erste dostępu do globalnych platform płatniczych Santandera. W zakresie płatności, firmy będą badać możliwości dla Erste, w tym Santander Polska po zamknięciu transakcji, co pozwoli na wykorzystanie możliwości i infrastruktury Santandera w tym obszarze, w tym jego biznesu płatniczego PagoNxt.

Dane opublikowane w poniedziałek pokazały, że inflacja w Szwajcarii spadła do 0 proc. w kwietniu w porównaniu z tym samym miesiącem rok wcześniej, osiągając wynik niższy od oczekiwań. Tymczasem inflacja w Turcji wzrosła o 3 proc. w kwietniu, co podniosło roczną stopę do 37,86 proc. Te kontrastujące dane pokazują zróżnicowaną sytuację ekonomiczną w różnych częściach Europy.

Choć początek tygodnia będzie spokojny pod względem publikacji wyników finansowych, w nadchodzących dniach swoje raporty przedstawią takie firmy jak Novo Nordisk, BMW, Maersk i Commerzbank. Inwestorzy z zainteresowaniem oczekują na te publikacje, które mogą wpłynąć na nastroje rynkowe w drugiej połowie tygodnia.

W tym tygodniu uwaga inwestorów skupi się również na bankach centralnych w Europie. Szwedzki Riksbank, norweski Norges Bank i Bank Anglii ogłoszą swoje najnowsze decyzje dotyczące stóp procentowych. Decyzje te mogą mieć istotny wpływ na rynki finansowe i kierunek polityki monetarnej w Europie.

Wiele rynków azjatyckich było również zamkniętych w poniedziałek z powodu święta. Australijskie akcje spadły po tym, jak premier Anthony Albanese ogłosił zwycięstwo, stając się pierwszym premierem kraju, który zapewnił sobie drugą kolejną kadencję w ciągu 21 lat.

Kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy spadały po udanym tygodniu, w którym S&P 500 odnotował najdłuższą pozytywną passę od dwóch dekad. Napięcia handlowe i potencjalne umowy z kluczowymi partnerami USA pozostają w centrum uwagi inwestorów, podobnie jak nadchodząca decyzja dotycząca stóp procentowych Rezerwy Federalnej. Powszechnie oczekuje się, że bank centralny utrzyma stopy na niezmienionym poziomie, co może stabilizować rynki w krótkim terminie.