Po opublikowaniu informacji o podwyższeniu prognoz zysków Grupy Duon na 2015 r., inwestorzy giełdowi zaczęli rozchwytywać akcje spółki. Kurs w pierwszych dwóch godzinach sesji skoczył o prawie 11 proc., dochodząc do poziomu obserwowanego ostatnio w październiku 2009 r.
Duon podwyższył skonsolidowane prognozy finansowe na bieżący rok. Teraz zakłada osiągnięcie w przychodów ze sprzedaży w wysokości 818,9 mln zł, wyniku na działalności operacyjnej 35,0 mln zł, zysku EBITDA w wysokości 43,6 mln zł i zysku netto w kwocie 23,6 mln zł.
Notowania tygodniowe akcji Duon
Wcześniejsza prognoza, podana w połowie marca wskazywała na spadek zysków w tym roku do 16,9 mln zł z 23,2 mln zł w 2014 r. Prognoza przychodów wzrosła o +24 proc., zysku operacyjnego o +57 proc., zysku EBITDA o +45 proc., a zysku netto o +40 proc.
Według nowych szacunków zysk netto za 2015 r. ma być wyższy o 1,6 proc. od wyniku osiągniętego w 2014 r.
| Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Duon | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| mln zł | 1 kw. 2015 | 1 kw. 2014 | zmiana (%) | prognoza 2015 | prognoza 2015/ wyniki 2014 (%) | poprzednia prognoza |
| Przychody | 237,6 | 131,1 | 81,2 | 818,9 | 28,8 | 658,1 |
| EBIT | 10,3 | 6,8 | 51,5 | 35,0 | 16,9 | 22,3 |
| EBITDA | 12,5 | 8,3 | 50,6 | 43,6 | 19,8 | 30,0 |
| Zysk netto | 5,6 | 4,6 | 21,7 | 23,6 | 1,6 | 16,9 |
| Marża EBITDA | 5,3% | 6,3% | -1,1% | 5,3% | -0,4% | 4,6% |
| Marża netto | 2,4% | 3,5% | -1,2% | 2,9% | -0,8% | 2,6% |
_ źródło: Money.pl za raportami finansowymi i komunikatami Duon _
Powodem podwyższenia prognozy finansowej na rok 2015 mają być bardzo dobre dotychczasowe wyniki finansowe spółki, które zarząd oczekuje, że utrzymają się w obserwowanym sprzyjającym otoczeniu biznesowym.
Osiągnięcie wyższych niż dotychczas zakładano przychodów ze sprzedaży oraz wyników finansowych możliwe będzie w szczególności dzięki wzrostowi sprzedaży gazu na zasadach TPA przy jednoczesnym wykorzystaniu spadających cen na rynku hurtowym gazu sieciowego, a także dzięki nowym możliwościom zakupowym w zakresie gazu LNG.
TPA, czyli Third Party Access, to zasada polegająca na udostępnieniu osobom trzecim przez właściciela infrastruktury sieciowej (czyli w tym przypadku PGNiG)
w celu dostarczenia gazu klientom strony trzeciej (Duon).
W pierwszym kwartale wolumen sprzedaży gazu w formule TPA wzrósł ponad trzy i pół krotnie względem pierwszego kwartału 2014 r. do poziomu 475 GWh dzięki pozyskaniu nowych klientów. W strukturze wartości przychodów Grupy Duon gaz ziemny sprzedawany w tej formule stanowił już prawie 30 proc., podczas gdy rok wcześniej było to niecałe 12 proc.
Liczba odbiorców gazu TPA zwiększyła się z poziomu 966 na koniec 2014 r. do 1657 na koniec marca 2015 r. Pozyskiwaniu klientów w pierwszym kwartale sprzyjały utrzymujące się niskie ceny gazu oraz postępująca liberalizacja polskiego rynku gazu i rosnąca świadomość odbiorców o możliwości zmiany dostawcy gazu.
Dywidenda wyniesie 5,18 mln zł
Dobre wyniki działalności skłoniły akcjonariuszy do decyzji o wypłacie dywidendy, po raz pierwszy w historii spółki. Do podziału trafi 5,18 mln zł z zysku za rok obrotowy 2014, co stanowi 22 proc. zysku za 2014 r. i jest niemal równe wynikowi osiągniętemu w pierwszym kwartale (5,6 mln zł). Na pojedynczą akcję przypadać będzie 0,05 zł, co przy obecnej cenie giełdowej (3,04 zł) daje stopę dywidendy 1,64 proc.
Jako dzień dywidendy ustalono 14 lipca, czyli żeby ją otrzymać, trzeba mieć akcje 10 lipca. Do akcjonariuszy pieniądze trafią 30 lipca.
Rekomendacje akcji Duon
W tym roku wystawiono trzy rekomendacje dla akcji Duonu. Dwie z nich zaprezentował Dom Maklerski BOŚ. Wszystkie sugerują kupowanie akcji spółki, a cena docelowa w ostatniej rekomendacji (DM BOŚ) wskazuje wycenę na poziomie 3,78 zł (podwyższona z 3,40 zł), co daje jeszcze 23-procentowy potencjał wzrostu.
| Rekomendacje dla akcji Duon w 2015 r. | ||||
|---|---|---|---|---|
| data | cena z dnia rekomendacji | wycena | zalecenie | instytucja |
| 2015-06-07 | 2,67 | 3,78 | Kupuj | BOŚ DM |
| 2015-04-27 | 2,58 | 3,4 | Kupuj | BOŚ DM |
| 2015-03-25 | 2,22 | 2,85 | Kupuj | PKO BP DM |
_ źródło: Money.pl _
Porównaj na wykresach spółki i indeksy