DI BRE w raporcie z 2 marca podwyższył rekomendację dla Grupy Lotos do _ trzymaj _ z _ redukuj _, wyznaczając cenę docelową dla akcji gdańskiego koncernu na 26,5 złotych. W dniu wydania raportu za papiery spółki płacono 27,51 złotych.
_ Od naszej ostatniej rekomendacji kurs akcji Lotosu spadł o 13,9 proc., dlatego przy nieznacznie tylko zmienionej cenie docelowej na poziomie 26,5 zł podwyższamy nasze zalecenie z redukuj do trzymaj. Opublikowane w ostatnich dniach wyniki kwartalne nie stanowią w naszej opinii podstawy do istotnej weryfikacji prognoz na rok 2010 na poziomie EBITDA LIFO, gdyż część pozytywnych efektów widocznych w 2H'09 może się nie powtórzyć w takiej skali _ - napisali analitycy w raporcie.
Natomiast wolniejsze od zakładanych odbudowywanie się cracków na oleju napędowym skłoniło analityków DI BRE do rewizji zysków rafinerii w latach 2011-12. Zwracają oni również uwagę, że pozytywna perspektywa wykupu zapasów obowiązkowych wydaje się nieco oddalać.
DI BRE szacuje, że zysk netto Grupy Lotos wyniesie w latach 2011-2012 odpowiednio, 576 mln zł i 773,2 mln zł, zysk operacyjny 662 mln zł i 956,3 mln zł, a przychody 24 mld zł i 26,1 mld zł.
