BZ WBK Brokerage rozpoczął rekomendowanie Play od 'kupuj' i wyceny 43,4 zł
Analitycy Domu Maklerskiego BZ WBK rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla akcji Play Communications od zalecenia "kupuj" i wyznaczyli cenę docelową na poziomie 43,4 zł, wynika z raportu datowanego na 28 sierpnia.
25 sierpnia kurs wynosił 36 zł, a we czwartek ok. godz. 10:30 akcje spółki notowano na poziomie 35,84 zł, po wzroście o 0,11% od ostatniego zamknięcia.
"Sądzimy, że Play bez trudu wypełni swoją oficjalną średnioterminową prognozę spółki corocznego wzrost przychodów i dalszego wzrostu skorygowanej marży EBITDA. Niskie koszty umożliwiły spółce wzrost zysku EBITDA w 2016 r. do 2 mld zł, a istotna dźwignia operacyjna i oszczędności w zakresie kosztów operacyjnych powinny przynieść wzrost zysku EBITDA w 2017P o 15% r/r i wysoką średnioroczną stopę wzrostu w latach 2016-2021P na poziomie 5,8%. Co najważniejsze, zarząd spółki zapowiada wypłaty znacznych dywidend od 2018P, dzięki czemu Play prawdopodobnie będzie jedną z najatrakcyjniejszych spółek dywidendowych na GPW i wśród europejskich operatorów telekomunikacyjnych. Wzrost ARPU i wzrost bazy klientów (obydwa zrealizowane w II kw. 2017r.) stanowią kluczowe czynniki wzrostu wyceny spółki, a spółce dodatkowo sprzyja dobra sytuacja makroekonomiczna w Polsce" - czytamy w raporcie.
Analitycy szacują, że zysk netto w 2017 r. wyniesie 495 mln zł przy ogólnych przychodach 6,517 mld zł, podano także.
