DM BDM podniósł rekomendację Grupy Azoty do 'akumuluj', wycena 80,4 zł

Warszawa, 31.07.2017 (ISBnews) - Analitycy Domu Maklerskiego BDM podnieśli rekomendację Grupy Azoty do "akumuluj" z "redukuj", a wycenę do 80,4 zł z 65,8 zł, wynika z raportu datowanego na 28 lipca.

W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 69 zł. W poniedziałek w trakcie sesji kurs wynosił 70,1 zł.

"Od ponad 4 lat segment tworzywowy obciążał wyniki grupy generując blisko 190 mln zł skumulowanej straty EBITDA. Dzięki zdecydowanej poprawie koniunktury biznes ten w samym I kw. 2017 wypracował ok. 66 mln zł EBITDA (najlepiej od IV kw. 2011). Dodatkowo spółka pochwaliła się rekordowym wynikiem w chemii na poziomie 99 mln zł EBITDA. W II kw. 2017 otoczenie w tworzywach/chemii było jeszcze lepsze, a koszt gazu nie przeszkadzał spółce tak jak na początku roku. Grupa weszła w okres niskiej bazy wynikowej, przez co dynamiki wzrostu EBITDA w kolejnych kwartałach powinny być imponujące. Akcentując niską wycenę rynkową, z ok. 30% dyskontem do Yara, zdecydowaliśmy się podnieść rekomendację dla spółki z 'redukuj' do 'akumuluj', wyznaczając jednocześnie cenę docelową na 80,4 zł/szt." - czytamy w raporcie.