DM BZ WBK obniżył rekomendację Asseco Poland do 'sprzedaj', wycenę do 40,8 zł

Warszawa, 11.08.2017 (ISBnews) - Analitycy Domu Maklerskiego BZ WBK obniżyli rekomendację dla Asseco Poland do "sprzedaj" z "trzymaj", a cenę docelową akcji do 40,8 zł z 61,2 zł, wynika z raportu datowanego na 8 sierpnia.

Rekomendacja została wydana przy cenie 43,86 zł za akcję. W piątek około godziny 9:45 kurs wynosił 44,6 zł.

"W wycenie uwzględniliśmy sprzedaż 20% udziałów w Formula Systems za ok. 355 mln zł. Krótkoterminowo transakcja ta poprawi naszym zdaniem zasoby gotówkowe Asseco, przyniesie jednorazowy zysk z tytułu przeszacowania i zminimalizuje ryzyko obniżki dywidendy. W dłuższej perspektywie trzeba jednak pamiętać, że spółka sprzedaje jedne ze swoich najlepszych aktywów, które generowały rosnące wyniki i uczyniły z Asseco grupę globalną. Szacujemy, że spółka wygeneruje sprzedaż na poziomie 3,52 mld zł w 2017P i 3,63 mld zł w 2018P oraz zysk netto wynoszący 255 mln zł w 2017P i 243 mln zł w 2018P, co w latach 2017P i 2018P sugeruje wskaźniki P/E na poziomie odpowiednio 14,3x i 15,0x oraz EV/EBITDA o wartości 7,7x i 7,6x" - czytamy w raporcie.

Analitycy prognozują, że zysk netto spółki wyniesie 255 mln zł w 2017 r. przy 3 518 mln zł przychodów.