Słabe oceny analityków dla spółek górniczych. Wyceniono JSW i Bogdankę

Eksperci doceniają pozytywne sygnały płynące z JSW, ale przy obecnych cenach rynkowych węgla sytuacja jest wciąż bardzo trudna.

Źródło zdjęć: © eyeweed/Flickr (CC BY-NC-ND 2.0)

28 maja 2015, 10:35

Analitycy Domu Maklerskiego PKO BP podtrzymali rekomendację "sprzedaj" dla akcji Jastrzębskiej Spółki Węglowej. Obniżono jednak cenę docelową do 14,5 zł. "Z jednej strony doceniamy pozytywne sygnały z wewnątrz spółki, z drugiej strony przy obecnych cenach rynkowych węgla sytuacja jest wciąż bardzo trudna" - napisano w raporcie oceniającym JSW. Eksperci ocenili również sytuację finansową Bogdanki.

Analitycy DM PKO BP obniżyli cenę docelową akcji JSW do 14,5 z 20 zł, wynika z raportu datowanego na 21 maja. Podtrzymano rekomendację sprzedaj.

"JSW podejmuje ogromny wysiłek, aby powstrzymać wypływ gotówki i zbilansować przepływy. Jesteśmy pod wrażeniem, ile udało się uzyskać z kapitału obrotowego, obniżki CAPEX (wydatków inwestycyjnych) czy wreszcie cięcia niektórych kosztów. Z jednej strony doceniamy pozytywne sygnały z wewnątrz spółki, z drugiej strony przy obecnych cenach rynkowych węgla sytuacja jest wciąż bardzo trudna" - czytamy w raporcie.

Źródło: Money.pl, na podstawie raportów finansowych JSW
*Dane w milionach złotych.

Rekomendacja została wydana przy cenie 16,6 za akcję. W czwartek około godziny 9:28 kurs akcji wynosił 16,55 zł.

Notowania akcji JSW od początku roku

Analitycy oczekują, że przychody spółki w 2015 roku osiągną 7 180 mln zł, a strata netto wyniesie 829 mln zł

Rekomendacja Bogdanki również obniżona

Analitycy Domu Maklerskiego PKO BP obniżyli rekomendację Bogdanki do "trzymaj" z "kupuj" z ceną docelową 90 zł na akcję, wynika z raportu datowanego na 21 maja.

W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 85,40 zł. W czwartek około godziny 9:15 za akcję płacono 84,00 zł.

Notowania akcji Bogdanki w tym roku

"W scenariuszu podstawowym przyjęliśmy roczną powtarzalną sprzedaż na poziomie 9,2-9,3 mln ton. Naszym zdaniem potencjał cięcia kosztów jest wówczas ograniczony do 3-5 proc. W konsekwencji powtarzalna EBITDA wyniesie około 750 mln zł, CAPEX (wydatki inwestycyjne) 450 mln zł, FCF (wolne przepływy pieniężne) 250 mln zł" - czytamy w raporcie.

Analitycy szacują, że Bogdanka wypracuje 1 982 mln zł przychodów, 746 mln zł EBITDA i 253 mln zł zysku netto w 2015 r.