Tak teraz będą wyglądać raty kredytów. Decyzja ws. stóp sporo zmieni, ale nie od razu

Podczas majowego posiedzenia Rada Polityki Pieniężnej pierwszy raz od października 2023 r. obniżyła stopy procentowe Narodowego Banku Polskiego. Obniżka wyniosła 0,50 pp (inaczej: 50 punktów bazowych). Oznacza to, że obecnie:

• stopa referencyjna wynosi 5,25 proc.,
• lombardowa: 5,75 proc.,
• depozytowa: 4,75 proc.,
• redyskontowa weksli: 5,30 proc.,
• dyskontowa weksli: 5,35 proc.

Obniżenie stopy referencyjnej do 5,25 proc. oznacza, że maksymalne oprocentowanie kredytu konsumenckiego nie może być wyższe niż 17,50 proc. w skali roku. Klienci, którzy spłacają kredyty gotówkowe, samochodowe, czy zadłużenie na kartach kredytowych mogą spodziewać się więc obniżenia odsetek od swoich zobowiązań finansowych.

Trzeba jednak pamiętać, że raty kredytów hipotecznych nie zmieniają się od razu po obniżce czy podwyżce stawek referencyjnych. Istotne są stosowane przez banki cykle aktualizacji oprocentowania kredytów hipotecznych.

W tej chwili kluczowy dla kredytobiorców pozostaje wskaźnik WIBOR. Od początku roku WIBOR 3M, czyli trzymiesięczna stawka oprocentowania pożyczek międzybankowych, obniżył się już o 0,46 pp. (z 5,82 proc. na 5,36 proc.), a sześciomiesięczny o 0,75 pp. (z 5,80 proc. na 5,05 proc.).

"Tak mocny spadek stawki WIBOR 6M wynika z tego, że prognozy mówią, iż w ciągu najbliższych 6 miesięcy czekają nas kolejne obniżki stóp" - tłumaczy w swoim komentarzu Jarosław Sadowski, analityk serwisu rankomat.pl. "W miarę zbliżania się do tego momentu będzie też spadać stawka WIBOR 3M. W dłuższym okresie zmiany rat kredytów opartych na stawkach WIBOR 3M i WIBOR 6M będą więc zbliżone. Ta druga reaguje po prostu szybciej na spodziewane zmiany stóp NBP" - dodaje.

"Z drugiej strony, oprocentowanie kredytów opartych na WIBOR 6M jest aktualizowane co 6 miesięcy, a tych opartych na WIBOR 3M – co 3 miesiące. W zależności od tego, kiedy miała miejsce ostatnia aktualizacja, w części przypadków niższa będzie już najbliższa rata, a w innych spadek może pojawić się dopiero za kilka miesięcy" - tłumaczy Sadowski.

W porównaniu do notowania z 1 kwietnia 2025 r. WIBOR 3M jest obecnie niższy o 0,49 pp., a WIBOR 6M (sześciomiesięczna stawka oprocentowania pożyczek międzybankowych) o 0,7 pp. Oznacza to, że, w zależności od kwoty kredytu, miesięczna rata kredytu hipotecznego zmniejszy się od 32 zł do 323 zł.

Jarosław Sadowski tłumaczy też, że obniżka stóp o 0,5 punktu procentowego poprawi też dostępność kredytów hipotecznych. "Spadek rat podniesie dostępną kwotę kredytu o ok. 5 proc. Jeśli ktoś na początku kwietnia mógł uzyskać maksymalnie 500 000 zł, to po obniżce stóp będzie to ok. 525 000 zł. W przypadku kredytów z oprocentowaniem zmiennym opartym na WIBOR 6M, wzrost może być nawet większy – np. do 541 000 zł – ponieważ ta stawka spadła już o 0,81 punktu procentowego" - wyjaśnia.

Według szybkiego szacunku wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych zaprezentowanego przez Główny Urząd Statystyczny inflacja w kwietniu wyniosła 4,2 proc. i była niższa o 0,7 punktu procentowego w porównaniu do wartości obserwowanych w styczniu, lutym i w marcu 2025 r.

Ekonomiści ING Banku Śląskiego prognozowali, że jeśli w maju RPP zdecyduje się na wyższą skalę obniżki stóp proc., to w czerwcu czeka nas najprawdopodobniej pauza, a kolejna obniżka najprawdopodobniej nastąpi w lipcu, po zapoznaniu się Rady z nową projekcją inflacyjną. "Do końca 2025 stopy mogą zostać obniżone łącznie o 125 pb." - wskazali.

Także i ekonomiści Credit Agricole oczekiwali, że RPP obniży poziom stóp procentowych o 50 punktów bazowych. "Decyzja o obniżce stóp procentowych o 50 pb. w tym tygodniu będzie spójna z konsensusem rynkowym, a tym samym powinna być ona neutralna dla kursu złotego i rentowności polskich obligacji" - wskazywali przed majowym posiedzeniem RPP.

Maciej Kazimierski, ekspert porównywarki produktów finansowych Totalmoney.pl