WIBOR 3M wyraźnie w dół. Raty kredytów mogą zacząć spadać

WIBOR 3M to trzymiesięczna stawka oprocentowania pożyczek międzybankowych w Polsce, a jego spadek może oznaczać niższe raty kredytów, ponieważ wiele kredytów hipotecznych jest oprocentowanych na podstawie tej stawki.

Szef NBP Adam Glapiński powiedział w ubiegłym tygodniu, że pod wpływem napływających danych Rada Polityki Pieniężnej zmieniła nastawienie na gołębie i przymierza się do cięcia stóp procentowych.

Prezes NBP zasugerował, że pierwsza obniżka może nastąpić już w maju, w zależności od napływających danych ekonomicznych. Według przewidywań Glapińskiego, w 2025 roku możliwe są dwie obniżki po 0,5 punktu procentowego każda. Szef banku centralnego prognozuje również, że w 2026 roku stopy procentowe mogą spaść do poziomu 3,5 proc.

Z notowań kontraktów terminowych wynika, że instytucje finansowe spodziewają się pierwszej tegorocznej obniżki już w lipcu. Prognozy wskazują, że w ciągu najbliższych dziewięciu miesięcy WIBOR 3M może spaść do 4,6 proc. Taka zmiana oznaczałaby spadek raty przeciętnego kredytu o około 310 złotych, jak informuje Jarosław Sadowski, analityk z Rankomat.pl.

Zmiana oczekiwań rynkowych jest efektem zaskakujących danych inflacyjnych. W marcu spodziewano się "szczytu" inflacji, tymczasem według wstępnych danych GUS ceny wzrosły znacznie mniej niż zakładano - o 4,9 proc. Niższe odczyty inflacyjne zwiększają prawdopodobieństwo szybszych obniżek stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej.

Zmiany oczekiwań najwyraźniej widać w notowaniach kontraktów FRA. Wynika z nich, że już za trzy miesiące WIBOR 3M może wynosić 5,53 proc., za sześć miesięcy 4,97 proc., a za dziewięć miesięcy 4,6 proc. "jeszcze przed miesiącem pisaliśmy, że stopy w tym roku mogą spaść o 1 pp., a teraz prawdopodobne wydaje się, że spadną o 1,25 pp" - zauważa ekspert z Rankomat.pl.

Na szybkie obniżki szczególnie mocno liczą zapewne osoby, które zaciągały kredyty w czasie pandemii, gdy stopy procentowe były rekordowo niskie. Gdyby prognozy się sprawdziły, to rata kredytu na kwotę 400 000 zł i okres 30 lat spadłaby do końca roku o 310 zł - z 2 921 zł do 2 611 zł. Proces ten odbywałby się stopniowo. Przykładowo, lipcowa obniżka stóp procentowych (o 0,25 punktu procentowego) mogłaby zmniejszyć ratę o około 63 zł.

Spadek stóp procentowych będzie miał pozytywny wpływ również na osoby dopiero planujące zaciągnięcie kredytu hipotecznego. Obniżki stóp procentowych nie tylko zmniejszą raty nowych kredytów, ale także podwyższą zdolność kredytową potencjalnych kredytobiorców.

Zgodnie z analizami Rankomat.pl, osoba, która przy obecnych stopach może liczyć na kredyt w wysokości 400 tys. zł, po obniżkach o 1,25 punktu procentowego będzie mogła uzyskać już około 453 286 zł. Oznacza to wzrost zdolności kredytowej o 13 proc., co dla wielu osób może stanowić istotną różnicę przy planowaniu zakupu nieruchomości.