Rekomendacja dla akcji Banku Millennium. Ile warte?

Wyniki Banku Millennium w tym roku mogą być sporo niższe niż w 2014 - prognozują analitycy Domu Maklerskiego mBanku. Mimo tego zalecają kupno akcji, wyceniając jeden walor na 8,36 zł. To 16 procent więcej niż wynosi obecnie kurs.

Analitycy Domu Maklerskiego mBanku podwyższyli rekomendację dla Banku Millennium do "kupuj" z "akumuluj" i utrzymali 9-miesięczną cenę docelową na poziomie 8,36 zł, wynika z raportu datowanego na 30 marca.

Rekomendacja została wydana przy cenie 6,64 zł. W piątek na zamknięciu sesji za akcję banku płacono 7,20 zł, dokładnie tyle co dzień wcześniej.

Notowania akcji Millennium z ostatnich 12 miesięcy

mBank prognozuje, że zysk netto Millennium spadnie w tym roku do 571,7 mln zł, a marża odsetkowa - do 2,1 proc. W 2014 roku bank zarobił 650,9 mln zł, co oznaczało wzrost o 21,5 procent rok do roku. Marża odsetkowa netto wyniosła 2,5 procent.

Portfel kredytowy banku wyniósł pod koniec 2014 roku 44,14 mld zł, czyli wzrósł 5,7 procent rok do roku. Kredyty segmentu korporacyjnego wzrosły o 12,9 procent, a klientów indywidualnych o 3,0 procent.

Sprzedaż pożyczek gotówkowych w 2014 roku wyniosła 2,1 mld zł, czyli była o 19,4 procent wyższa niż rok wcześniej. W samym czwartym kwartale sprzedaż była rekordowa i wyniosła 589 mln zł.

Depozyty wyniosły 47,59 mld zł, czyli wzrosły 5 procent. Wskaźnik kredytów do depozytów wynosi 92 procent. Współczynnik wypłacalności wynosi 15,2 procent, a wskaźnik Core Tier 1 14,5 procent.

Porównaj na wykresach spółki i indeksy