MILIONER Z ULICY
/ 87.105.84.* / 2010-11-14 16:49
Trakcja
DM BZ WBK - Biznes
12 Lis 2010, 10:45
Spółka Trakcja Polska miała 3,09 mln zł skonsolidowanego zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej w III kw. 2010 roku wobec 22,55 mln zł zysku rok wcześniej. Zysk operacyjny na poziomie grupy wyniósł 3,81 mln zł wobec 29,86 mln zł zysku rok wcześniej. Skonsolidowane przychody wyniosły 123,05 mln zł wobec 193,69 mln zł rok wcześniej. Narastająco w I-III kw. 2010 roku spółka miała 19,54 mln zł skonsolidowanego zysku netto wobec 52,98 mln zł zysku rok wcześniej, przy przychodach odpowiednio 273,47 mln zł wobec 524,78 mln zł.
Przychody spółki są istotnie słabsze na poziomie przychodów operacyjnych od naszych prognoz (123 mln vs. prognozowane 170). Głównym powodem jest wolniejszy od przewidywań postęp prac w ramach kontraktu LCS Działdowo. Niższa od założonej przez nas była również marża EBIT, która wyniosłą tylko 3,1%, niepokojąco niska byłą również marża brutto na sprzedaży, która wyniosła 8,6% i była jedną z najniższych w historii spółki. Na w miarę niezmienionym poziomie pozostały koszty zarządu i sprzedaży. Wynik na działalności operacyjnej również rozczarował i wyniósł 3,8 mln zł, zysk netto sięgnął 3,1 mln Słabość wyników spółka tłumaczy późniejszymi realizacjami podpisanych kontraktów, niepokojący jest jednak poziom wygenerowanej marży na poziomie brutto. Nie rokuje on najlepiej na przyszłą rentowność spółki.
(DM BZ WBK SA)