inny
/ 2009-05-30 06:36
/
Bywalec forum
1. procentowe wartości zmiany portfela w okreslonym czasie
2. wskaźnik zysk/wkład 39,36%
Możesz krótko wyjaśnic, co u ciebie oznaczają te 2 pojecia?
Bo jeśli jest tak jak ja to rozumiem, to chyba ad.1 jest ważniejszy.
Czy ad.2 oznacza, że w ciągu 3 lat wpłaciłeś razem np. 100k zł a zyskałeś przez ten czas 39360zł? Jeśli tak, to nie pokazuje to, efektywności inwestycji w czasie, bo kapitał w różnym okresie mógł byc zupełnie inny.
Ja sam stosuję tylko jedno kryterium procentowe i liczę je tak jak TFI, czyli całą inwestycję traktuje jak 1 fundusz, który ma określoną cenę jednostki i jak dopłacam albo wypłacam do (SFI lub emax+) jako całości to przeliczam to po aktualnej cenie jedn. I te zmiany procentowe traktuję jako efektywnosc inwestycji, porównuję z moim benchmarkiem (WIG, USD, wibid w proporcjach).
Przykładowo wpłaciłem pocz. 1000zł, cenę jedn. ustaliłem na 100zł, więc kupiłem sobie 10 jedn. mojego SFI (nieważne jakiego TFI). Potem zyskałem 10% - 100zł więc cena jedn. podskoczyła do 110zł. Teraz dopłacam 110zł więc 110zł/110zł=1 dodat. jedn, mam więc ich 11. Teraz w drugim okresie zyskuje 200zł, mam więc razem 1310zł i to dzielę przez 11jedn. i dostaję nową cenę jedn. Ją porównuję z ceną sprzed miesiąca i mam zysk pricentowy inwestycji.
Ta cena jedn. to tzw. WANJ jaką podają fundusze. Dzięki temu pozwala mi to mierzyc efektywnosc procentową od początku bez wzgędu na sumę wpłat i wypłat, bo procentowe zmiany odnoszę tylko do ceny jedn. (WANJ=wartośc aktywów na jednostkę).
Drugim dodatkowym parametrem jest po prostu zysk netto w PLN za każdy okres, ale tego procentowo już nie przeliczam, bo wynik czasami mógłby wyjśc abdurdalny.
Przykładowo wpłaciłem 100zł, zyskałem po roku 50zł i wypłaciłem 90zł. Mam więc zysk 50zł, a wkład 10zł, więc zysk/wkład=500%, czyli wartośc bezsensu.
Ten parametr zależy bowiem nie tylko od stopy zwrotu, ale silnie od wnoszonego kapitału w danym okresie. Jest bardzo ważny, bo wiem , ile naprawdę zarabiam netto, ale trudno go porównac z benchmarkiem, czy z innym inwestorami, więc podawanie go nic nikomu nie mówi o skuteczności inwestycji.