AIGAMES: strona spółki
19.08.2026, 20:17
ALG Złożenie wniosku o otwarcie postępowania o zmianę układu, poprzez zmianę harmonogramu wykonywania zobowiązań układowych
Zarząd All in! Games S.A. z siedzibą w Krakowie („Spółka”) informuje o złożeniu w dniu dzisiejszym, na podstawie art. 173 ust. 1 ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne, wniosku, o otwarcie postępowania o zmianę układu, przyjętego przez wierzycieli Spółki w postępowaniu o zatwierdzenie układu. W ramach przedmiotowego wniosku, Spółka wniosła w szczególności o zmianę terminów wykonywania zobowiązań układowych przy zachowaniu dotychczasowych zasad i poziomu zaspokojenia wierzycieli. Proponowana zmiana zakłada przesunięcie o 12 miesięcy rozpoczęcia zasadniczych spłat przewidzianych w zatwierdzonym układzie, tj. z sierpnia 2026 r. na sierpień 2027 r., bez obniżenia nominalnego poziomu zaspokojenia wierzycieli. Okres ten ma zostać przeznaczony w szczególności na dokończenie produkcji i doprowadzenie do komercjalizacji Phantom Hellcat, pozyskanie i uruchomienie finansowania inwestorskiego oraz stabilizację obsługi zobowiązań bieżących.
W odniesieniu do wierzycieli publicznoprawnych, w okresie od 20 sierpnia 2026 r. do 20 lipca 2027 r. Spółka zamierza kontynuować płatności na rzecz każdego z dwóch wierzycieli z Grupy 1. Dokonane wpłaty będą pomniejszały saldo wierzytelności objętych układem, a tym samym kwotę podlegającą następnie spłacie w 28 równych ratach. Zgodnie z propozycjami zmiany układu, spłata pozostałego salda wierzytelności z Grupy 1 oraz spłaty wierzytelności z Grup 4–7 miałyby rozpocząć się 20 sierpnia 2027 r. Zarząd zaznacza, że Spółka nie zamierza uchylać się od wykonania układu ani rezygnować z jego realizacji. Celem złożonego wniosku jest umożliwienie wierzycielom podjęcia decyzji w sprawie zmiany harmonogramu wykonywania układu, dostosowującej terminy spłat do aktualnego harmonogramu pozyskania źródeł finansowania, m.in. z uwagi na przesunięcie – względem założeń przyjętych na etapie formułowania propozycji układowych – harmonogramu produkcji i komercjalizacji gry Phantom Hellcat. Plan restrukturyzacyjny z 2024 r. zakładał wydanie tej gry w połowie 2026 r. i wiązał z tym możliwość rozpoczęcia zasadniczej fazy spłat od sierpnia 2026 r. Założenie to nie ziściło się w pierwotnie przewidywanym terminie, przy czym projekt jest nadal realizowany i znajduje się obecnie w zaawansowanej fazie produkcji. Zgodnie z aktualnym harmonogramem, ukończenie prac nad zawartością tej gry planowane jest na III kwartał 2026 r., następnie przewidziano etap dopracowania mechanik rozgrywki i certyfikacji, a premierę zaplanowano na I albo II kwartał 2027 r. Zarząd wskazuje, że przesunięcie terminu komercjalizacji Phantom Hellcat nie oznacza zaniechania działań restrukturyzacyjnych. Spółka zależna IronBird Creations S.A., odpowiadająca za produkcję gry Phantom Hellcat, w okresie ostatnich miesięcy rozwijała zespół produkcyjny, pozyskiwała inwestorów i przeprowadzała emisje akcji. Ponadto, w 2025 r. IronBird Creations S.A. zawarła umowę inwestycyjną z kluczowym inwestorem na około 3,75 mln zł, a w marcu 2026 r. Spółka podpisała również list intencyjny dotyczący potencjalnej współpracy wydawniczo-dystrybucyjnej, a w ramach realizacji układu, Spółka przeprowadziła w pierwszej połowie 2026 r. emisję akcji serii K o wartości 4.096.097 zł, w ramach której część wierzytelności objętych układem zostało skonwertowanych na akcje Spółki, przy czym Zarząd zwraca uwagę, że wartość tej emisji nie stanowiła nowego finansowania gotówkowego i nie skutkowała wpływem środków pieniężnych do Spółki. Również część finansowania pozyskanego przez Ironbird Creations S.A. po przyjęciu układu przez wierzycieli w ramach emisji akcji, miała charakter konwersji wierzytelności - łączna wartość finansowania pozyskanego w ramach tych emisji wyniosła 10.185.245 zł, w ramach którego około 4,5 mln zł odpowiadało objęciu akcji przez Spółkę w drodze konwersji wierzytelności. Jednocześnie Spółka prowadzi proces pozyskania finansowania inwestorskiego, o czym informowała w raporcie ESPI nr 17/2026 z dn. 18 sierpnia 2026 r. W ocenie Zarządu, rozpoczęcie od sierpnia 2026 r. zasadniczej fazy spłat zgodnie z pierwotnym harmonogramem, przed komercjalizacją Phantom Hellcat oraz zakończeniem prowadzonych procesów pozyskania finansowania, zwiększałoby niedobór płynności i mogłoby utrudnić stabilne wykonanie układu. Z kolei proponowane przesunięcie rozpoczęcia zasadniczych spłat o 12 miesięcy, odpowiada aktualnemu harmonogramowi produkcji i komercjalizacji Phantom Hellcat oraz prowadzonemu procesowi pozyskania finansowania inwestorskiego. Jednocześnie, proponowana zmiana nie przewiduje obniżenia nominalnego poziomu zaspokojenia wierzycieli, a Spółka zamierza w okresie przejściowym kontynuować płatności na rzecz wierzycieli publicznoprawnych oraz zachować możliwość wcześniejszej spłaty. W ocenie Spółki otwarcie postępowania o zmianę układu stwarza zatem możliwość dostosowania terminów spłat do źródeł finansowania, przy zachowaniu słusznych interesów wierzycieli, i jest rozwiązaniem bardziej racjonalnym niż pozostawienie harmonogramu, którego podstawowe założenie czasowe nie ziściło się.
W odniesieniu do wierzycieli publicznoprawnych, w okresie od 20 sierpnia 2026 r. do 20 lipca 2027 r. Spółka zamierza kontynuować płatności na rzecz każdego z dwóch wierzycieli z Grupy 1. Dokonane wpłaty będą pomniejszały saldo wierzytelności objętych układem, a tym samym kwotę podlegającą następnie spłacie w 28 równych ratach. Zgodnie z propozycjami zmiany układu, spłata pozostałego salda wierzytelności z Grupy 1 oraz spłaty wierzytelności z Grup 4–7 miałyby rozpocząć się 20 sierpnia 2027 r. Zarząd zaznacza, że Spółka nie zamierza uchylać się od wykonania układu ani rezygnować z jego realizacji. Celem złożonego wniosku jest umożliwienie wierzycielom podjęcia decyzji w sprawie zmiany harmonogramu wykonywania układu, dostosowującej terminy spłat do aktualnego harmonogramu pozyskania źródeł finansowania, m.in. z uwagi na przesunięcie – względem założeń przyjętych na etapie formułowania propozycji układowych – harmonogramu produkcji i komercjalizacji gry Phantom Hellcat. Plan restrukturyzacyjny z 2024 r. zakładał wydanie tej gry w połowie 2026 r. i wiązał z tym możliwość rozpoczęcia zasadniczej fazy spłat od sierpnia 2026 r. Założenie to nie ziściło się w pierwotnie przewidywanym terminie, przy czym projekt jest nadal realizowany i znajduje się obecnie w zaawansowanej fazie produkcji. Zgodnie z aktualnym harmonogramem, ukończenie prac nad zawartością tej gry planowane jest na III kwartał 2026 r., następnie przewidziano etap dopracowania mechanik rozgrywki i certyfikacji, a premierę zaplanowano na I albo II kwartał 2027 r. Zarząd wskazuje, że przesunięcie terminu komercjalizacji Phantom Hellcat nie oznacza zaniechania działań restrukturyzacyjnych. Spółka zależna IronBird Creations S.A., odpowiadająca za produkcję gry Phantom Hellcat, w okresie ostatnich miesięcy rozwijała zespół produkcyjny, pozyskiwała inwestorów i przeprowadzała emisje akcji. Ponadto, w 2025 r. IronBird Creations S.A. zawarła umowę inwestycyjną z kluczowym inwestorem na około 3,75 mln zł, a w marcu 2026 r. Spółka podpisała również list intencyjny dotyczący potencjalnej współpracy wydawniczo-dystrybucyjnej, a w ramach realizacji układu, Spółka przeprowadziła w pierwszej połowie 2026 r. emisję akcji serii K o wartości 4.096.097 zł, w ramach której część wierzytelności objętych układem zostało skonwertowanych na akcje Spółki, przy czym Zarząd zwraca uwagę, że wartość tej emisji nie stanowiła nowego finansowania gotówkowego i nie skutkowała wpływem środków pieniężnych do Spółki. Również część finansowania pozyskanego przez Ironbird Creations S.A. po przyjęciu układu przez wierzycieli w ramach emisji akcji, miała charakter konwersji wierzytelności - łączna wartość finansowania pozyskanego w ramach tych emisji wyniosła 10.185.245 zł, w ramach którego około 4,5 mln zł odpowiadało objęciu akcji przez Spółkę w drodze konwersji wierzytelności. Jednocześnie Spółka prowadzi proces pozyskania finansowania inwestorskiego, o czym informowała w raporcie ESPI nr 17/2026 z dn. 18 sierpnia 2026 r. W ocenie Zarządu, rozpoczęcie od sierpnia 2026 r. zasadniczej fazy spłat zgodnie z pierwotnym harmonogramem, przed komercjalizacją Phantom Hellcat oraz zakończeniem prowadzonych procesów pozyskania finansowania, zwiększałoby niedobór płynności i mogłoby utrudnić stabilne wykonanie układu. Z kolei proponowane przesunięcie rozpoczęcia zasadniczych spłat o 12 miesięcy, odpowiada aktualnemu harmonogramowi produkcji i komercjalizacji Phantom Hellcat oraz prowadzonemu procesowi pozyskania finansowania inwestorskiego. Jednocześnie, proponowana zmiana nie przewiduje obniżenia nominalnego poziomu zaspokojenia wierzycieli, a Spółka zamierza w okresie przejściowym kontynuować płatności na rzecz wierzycieli publicznoprawnych oraz zachować możliwość wcześniejszej spłaty. W ocenie Spółki otwarcie postępowania o zmianę układu stwarza zatem możliwość dostosowania terminów spłat do źródeł finansowania, przy zachowaniu słusznych interesów wierzycieli, i jest rozwiązaniem bardziej racjonalnym niż pozostawienie harmonogramu, którego podstawowe założenie czasowe nie ziściło się.