DM BOŚ podniósł wycenę Grupy Azoty do 85 zł, nadal rekomenduje 'kupuj'

Analitycy Domu Maklerskiego BOŚ podtrzymali rekomendację "kupuj" dla Grupy Azoty oraz podnieśli cenę docelową akcji do 85 zł z 80 zł , wynika z raportu datowanego na 18 października.

Rekomendacja została wydana przy cenie 73 zł za akcję, zaś w czwartek na otwarciu kurs akcji wynosił 70,07 zł.

"Azoty pozostają w gronie preferowanych przez nas spółek chemicznych. Odmiennie niż w przypadku Ciechu czy Synthosu oczekujemy dobrej dynamiki zysków następnych 4 kwartałach. Po pierwsze, wyniki w III kw. br. mogą okazać się nadspodziewanie dobre jak na tę porę roku. Prognozujemy 275 mln zł skor. EBITDA, co wydaje się najlepszym wynikiem wygenerowanym przez Azoty w III kwartale (niemniej

należy zauważyć, że byłby to do pewnego stopnia efekt mniejszej niż wcześniej skali prac remontowych - brak przestojów w Tarnowie, przesunięcie prac w ZAK i Puławach na II kwartał). Po drugie zarówno w IV kw. br., jak i I kw. 2018 roku oczekujemy stosunkowo dobrych wyników na tle historycznie niskiej bazy oraz z powodu oczekiwań uruchomienia dotacji UE dla rolników. Wreszcie zakładamy w II kw. 2018 roku dobrą dynamikę, gdyż wyniki za II kw. 2017 nie były najlepsze w związku z pracami remontowymi" - czytamy w raporcie.

Analitycy oczekują, że zysk netto sięgnie 637,7 mln zł w br. przy przychodach 9,36 mld zł.