DM PKO BP i obniżył wycenę PZU do 45,7 zł, nadal rekomenduje 'kupuj'

Analitycy Domu Maklerskiego PKO BP utrzymali rekomendację dla PZU na poziomie "kupuj" i obniżyli 12-miesięczną cenę docelową do 45,7 zł z 53,1 zł, wynika z raportu datowanego na 26 listopada.

W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 37,9 zł. W środę o godzinie 9:30 za akcję ubezpieczyciela płacono 38,5 zł, po spadku o 0,44% od ostatniego zamknięcia.

"Dobra pozycja kapitałowa, w połączeniu z wysokim ROE (20%+) oraz brakiem długu podporządkowanego pozwolą naszym zdaniem na równoczesne inwestycje w banki oraz utrzymanie obecnej polityki dywidendowej" - czytamy w raporcie.

Analitycy zakładają, że w latach 2016-2017 wypłatę wcześniej zadeklarowanej dywidendy z kapitałów nadwyżkowych.

"Biorąc pod uwagę zakup 25% udziałów w Alior Banku, szacujemy, że wskaźnik S2 na koniec 2015 może wynieść ok. 275%, co naszym zdaniem implikuje 5-8 mld PLN na inwestycje w banki, przy jednoczesnym utrzymaniu obecnej polityki dywidendowej" - podano także.

Analitycy spodziewają się, że składka przypisana brutto PZU wyniesie na koniec 2015 r. 17 981 tys. zł zaś zysk netto 2 248 tys. zł.