*Analitycy Ipopema, w raporcie z 20 maja, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Enei od zalecenia _ kupuj _, wyznaczając cenę docelową dla akcji spółki na 22 zł. *
Raport został przygotowany przy kursie 17,5 zł.
_ Z powodu niższych marż, akcje Enei są handlowane ze znaczącym dyskontem w stosunku do krajowych i zagranicznych konkurentów, co wydaje nam się nieuzasadnione, biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu zysku na akcję, niższą ekspozycję na wzrost cen pozwoleń na emisję CO2, niższą zależność od rekompensat KDT i opcję pełnej prywatyzacji spółki _ - napisano w raporcie Ipopemy.
Ipopema zwraca uwagę, że Enea ma silną pozycję na rynku dystrybucji energii, a dodatkowo planuje rozbudowę mocy wytwórczych poprzez budowę nowych bloków i akwizycje (zainteresowanie ZE PAK)
, co może poprawić rentowność spółki.
Analitycy Ipopemy prognozują, że w 2010 roku Enea wypracuje 648 mln zł zysku netto, prawie 1,36 mld zł EBITDA przy przychodach w wysokości 7,4 mld zł. Oczekują, że w 2011 roku zysku netto Enei wzrośnie do 667,3 mln zł, EBITDA do 1,44 mld zł, a przychody do prawie 7,65 mld zł.
