mDM podwyższył rekomendację Comarchu do 'kupuj', wycenę do 205 zł
Analitycy Domu Maklerskiego mBanku (mDM) podwyższyli rekomendację Comarchu do "kupuj" z "akumuluj", a cenę docelową ustalili na poziomie 205 zł za akcję wobec 185 zł poprzednio, wynika z raportu datowanego na 27 listopada.
W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 178,3 zł. W piątek około godziny 16.00 kurs spadł o 1,9% do 178 zł, wobec poprzedniego zamknięcia.
"Notowania Comarchu od maja spadły o 24% i były gorsze od szerokiego rynku blisko o 28%. To reakcja na istotny spadek wyników w 1H'17 (EBITDA w 1H'17 -60% R/R), który z kolei wynikał ze spadku obrotów wywołanego częściowo zastojem na rynku zamówień publicznych i modelem księgowości Comarchu (spółka dość konserwatywnie podchodzi od kapitalizacji kosztów i rozpoznawania niezafakturowanych obrotów). W 3Q'17 Comarch zanotował pierwszą poprawę przychodów, co przełożyło się na poprawę zysku brutto ze sprzedaży. Zarząd zapowiedział jednocyfrową poprawę portfela zamówień w całym 2017 r., co implikuje mocny 4Q'17 oraz blisko 20% poprawę backlogu w 2018 r. R/R, co powinno przełożyć się na istotny wzrost wyniku EBITDA" - czytamy w raporcie.
Analitycy prognozują, że zysk netto spółki wyniesie 60,3 mln zł za 2017 r., przy przychodach 1 157,2 mln zł.
