mDom Maklerski podniósł rekomendację Asseco Poland do 'kupuj', wycenę do 68 zł
Analitycy mDomu Maklerskiego podnieśli rekomendację dla Asseco Poland do ,,kupuj" wobec ,,trzymaj" wcześniej, a cenę docelową do 68 zł z 59 zł, wynika z raportu datowanego na 16 listopada.
"Asseco zaraportowało zestaw dobrych wyników za III kw. 2015. Spółka matka wykazuje stabilizację dzięki przeprowadzonej w ciągu ostatniego roku redukcji zatrudnienia w segmentach Finanse i Bankowość oraz Administracja Publiczna. Pozostałe spółki z grupy Asseco notują rekordowe wyniki, a w przypadku Formula Systems dodatkowo pomaga aprecjacja USD vs. PLN r/r. W IV kw. 2015 spółka matka powinna zaskoczyć wysoką dynamiką na linii netto (estymujemy +67% r/r), co rynek powinien odebrać pozytywnie. W efekcie naszą prognozę zysku netto na 2016 r. i 2017 r. zwiększamy z 348 i 349 mln zł do 386 mln zł i 399 mln zł. Uważamy, że obawy o wielkość dywidendy za 2015 r., które powstały po dokonaniu przez Asseco Poland przejęć dwóch spółek: Infovide Matrix oraz portugalskiego Exictos, są nieuzasadnione. Grupa ma ponadprzeciętny potencjał dywidendowy (oferuje Div yield = 5,3% vs. 3,7% średnia dla WIG30), co biorąc pod uwagę wyższy wzrost wyniku netto w kolejnych latach (6,1% vs. 2,9%) oraz dużo niższe ryzyko inwestycyjne
(Beta = 0,4x), czyni ją atrakcyjną pod kątem inwestycyjnym. Podnosimy naszą rekomendację do kupuj z trzymaj oraz cenę docelową do 68 zł z 59 zł" - czytamy w raporcie.
Rekomendacja została wydana przy cenie 55 zł za akcję, zaś w piątek, ok. godz. 16:30 kurs akcji wynosił 58,79 zł.
Analitycy prognozują, że zysk netto Asseco Poland wyniesie 357 mln zł w 2015 r. przy przychodach 7 062 mln zł.
