Duża transakcja Wirtualnej Polski. Sprzedaje niemiecką spółkę

WP Holding o transakcji poinformował w środowym komunikacie. Jak czytamy, sprzedaż Invia Flights Germany odzwierciedla wzajemnie uzupełniającą się strategię: WP Holding będzie kontynuować rozwój swoich marek oferujących pakiety turystyczne, a Tongcheng Travel wzmocni swoją działalność w zakresie rezerwacji biletów lotniczych w Europie poprzez Fluege.de. Pozwoli to obu stronom zwiększyć koncentrację na strategicznych obszarach wzrostu.

Fluege.de zostało założone w 2008 roku. Stało się częścią WP Holding na początku 2025 roku poprzez przejęcie Invia Group, która działa w Niemczech, Austrii, Szwajcarii i w krajach Europy Środkowo-Wschodniej. Segment turystyczny WP Holding obejmuje obecnie 9 rynków europejskich i obsługuje rocznie prawie 6 milionów podróżnych. Sprzedaż Fluege.de – i wycofanie się z segmentu lotów – pozwoli firmie w pełni skoncentrować swoje zasoby na dalszym wzroście kluczowych marek, takich jak Invia, Ab-in-den-Urlaub.de, Szallas.hu, Wakacje.pl i Travelplanet.pl - czytamy.

– Fluege.de to silna marka, która zyska nowe możliwości wzrostu w nowym środowisku. Dla nas jest to moment na usprawnienie naszego portfolio. Możemy teraz w pełni skoncentrować się na sercu naszego segmentu turystycznego – wycieczkach pakietowych i podróżach krajowych. To tam widzimy największy potencjał wzrostu, innowacji i satysfakcji klienta – tłumaczy Adam Rogaliński, VP Corporate Development WP Holding, cytowany w komunikacie prasowym.

Jacek Świderski, prezes i jeden z głównych akcjonariuszy Wirtualnej Polski, zauważył w serwisie LinkedIn, że Invia Flights Germany została wyceniona na 9-krotność swojego zysku EBITDA z 2024 roku (ok. 4,7 mln euro). Zaś w porównaniu z kwotą zapłaconą wiosną za Invia Group wycena Fluege.de poszła w górę o ok. 10 mln euro.

Z kolei Joyce Li, Chief Capital Officer w Tongcheng Travel, mówi, że jej firma postrzega Fluege.de jako "cenne strategiczne dopasowanie", które jest zgodne z długoterminowymi celami firmy. Podkreśla, że marka cieszy się silną rozpoznawalnością i lojalną bazą użytkowników. - W pełni ufamy lokalnemu zespołowi zarządzającemu, że poprowadzi firmę do kolejnej fazy wzrostu i jesteśmy gotowi dzielić się naszym azjatyckim know-how rynkowym, jeśli zespół uzna to za wspierające tę podróż. Naszym celem jest przyczynianie się do zwiększania wartości dla europejskich podróżnych i partnerów – zadeklarowała.

Dzięki wsparciu nowego właściciela, Fluege.de wzmocni swoją pozycję na europejskim rynku turystycznym. Jako część Tongcheng Travel marka zyska dostęp do międzynarodowego know-how i kapitału, co umożliwi jej rozszerzenie oferty i poprawę jakości usług dla podróżnych w całym regionie.

Zgodnie z warunkami transakcji, WP sprzeda 100 proc. udziałów w Fluege.de za wartość przedsiębiorstwa wynoszącą około 42,3 mln euro. Ostateczna cena zakupu zostanie skorygowana na podstawie kapitału obrotowego netto i zadłużenia netto Fluege.de na dzień zamknięcia transakcji. Umowa jest uzależniona od spełnienia warunku zawieszającego, wymagającego zgody właściwego niemieckiego organu – Federalnego Ministerstwa Gospodarki i Energii (Bundesministerium für Wirtschaft und Energie; BMWE).

Kim są strony transakcji

Invia Flights Germany GmbH (po transakcji: TC Flights Germany GmbH) jest wiodącym dostawcą biletów lotniczych w krajach niemieckojęzycznych, obsługującym uznane portale, takie jak Fluege.de. Firma ma siedzibę w Lipsku w Niemczech, zatrudnia około 150 osób i w poprzednim roku pośredniczyła w sprzedaży biletów lotniczych i powiązanych usług o wartości ponad 230 milionów euro.

Tongcheng Travel Holdings Limited jest jedną z wiodących platform turystycznych w Chinach, posiadającą dużą i zróżnicowaną bazę użytkowników z ponad 250 milionami rocznych użytkowników płacących do końca czerwca 2025 roku. Spółka została notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Hongkongu w listopadzie 2018 roku.

Tongcheng Travel oferuje kompleksową gamę produktów i usług turystycznych, w tym bilety transportowe, rezerwacje zakwaterowania, bilety do atrakcji turystycznych, wycieczki pakietowe oraz różne dodatkowe usługi o wartości dodanej. W roku fiskalnym zakończonym 31 grudnia 2024 roku, firma odnotowała przychody przekraczające 17 miliardów RMB i osiągnęła skorygowany wskaźnik EBITDA w wysokości ponad 4 miliardów RMB.

WP Holding S.A. to holding technologiczny działający w obszarze mediów, turystyki i finansów konsumenckich online. Ponad 20 milionów użytkowników odwiedza jego strony internetowe i korzysta z cyfrowych usług każdego miesiąca. Od 2015 roku WP Holding S.A. jest notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W ciągu 12 miesięcy zakończonych w czerwcu 2025 roku, grupa kapitałowa WP wygenerowała przychody przekraczające 560 milionów EUR oraz skorygowany wskaźnik EBITDA bliski 150 milionom euro.