Ten fundusz bardzo dobrze jak na razie znosi obecną korektę. Chociaż jest to fundusz akcyjny, stracił mniej od większości funduszy zrównoważonych. Pyta Pan czy już kupować. Odpowiem przewrotnie. Każdy czas na kupowanie jest dobry. A to dlatego, że inwestowanie w fundusze z przewagą akcji nie jest inwestycją na chwilę, ale co najmniej na cztery-pięć lat. Ale z drugiej strony patrząc na zupełne rozchwianie giełd w ostatnim czasie zalecał bym jednak ostrożność. Tak na dobrą sprawę nic się jeszcze na dobre nie wyjaśniło. Nie jest powiedziane, że za moment w USA nie wypadnie kolejny trup z szafy. I w związku z tym jakiejś dużej gotówki, nawet do fundów tak bardzo nowoczesnych jak wspomniany przez Pana ING Selektywny bym nie włożył. Ale jeśli już miał bym inwestować to właśnie szukał bym czegoś takiego nietypowego jak ten ING. Czyli reasumując, jeśli Pan nastawia się na długie inwestowanie, moment w którym rozpocznie Pan inwestycje nie gra większej roli. Ale zawsze dobrze jest inwestować mniejszymi partiami. Zainwestować i popatrzeć jak dany fundusz sie spisuje. Sprawdzić przede wszystkim czy zyski lub straty są zgodne z moją strategią inwestycyjną. Wtedy jest szansa na jakieś ruchy korekcyjne. Można dokupić stopniowo więcej jednostek. Można kupić mniej niż się wcześniej planowało i w to miejsce dokupić np. fundusz o innym charakterze (tak na marginesie to mam nadzieję, że nie chce Pan oprzeć swojej inwestycji tylko ja jednym funduszu). Tylko tak ma Pan szansę dojść do optymalnego kształtu portfela. Często metodą prób i błędów. Tutaj fenomenów nie ma. Każdy ma jakąś strategię, a zachowania rynku kapitałowego ją weryfikuje w jedną lub w drugą stronę, nieraz bardzo boleśnie, o czym część inwestujących miała się okazje ostatnio przekonać. Pozdrawiam i życzę samych trafnych decyzji.

Na pewno Legg Mason i ING Selektywny powinny zostać jako podstawa inwestycji w horyzoncie długoterminowym. Zlikwidował bym tylko fundusze zrównoważone i SEB4 i zastąpił je jeszcze jedną aktywną alokacją, ale bardziej dynamiczną, co w dłuższej perspektywie powinno przynieść lepsze efekty (po prostu aktywna alokacja jest bardziej elastyczna w swojej konstrukcji niż np. f. zrównoważony lub stabilnego wzrostu). Skarbiec Ochrony Kapitału inwestuje bardzo delikatnie i w swoich ruchach przypomina czasami f. obligacyjny, niemniej jest to bardzo dobry fundusz. Można by tu było dobrać jeszcze np. Allianz aktywnej alokacji (zachowuje się dość dobrze podczas obecnych spadków). W portfelu pańskim też aż się prosi żeby go zdywersyfikować bardziej geograficznie. Przydał by się jakiś fundusz otwarty na rynki zagraniczne. Dobrym rozwiązaniem wydaje się tutaj np. PKO/CS NE. Z funduszy akcyjnych inwestujących nietypowo wato też przyglądnąć się ING Środkowoeuropejskiego Sektora Finansowego. Tą gotówkę którą Pan zamierza dokładać w przyszłości też mądrze trzeba by było ulokować. Świetnym rozwiązaniem byłby jakiś fundusz z elementami hedge. Postawił bym tu np. na Investor FIZ. W portfelu 15-20 letnim docelowo zaangażowanie w akcje może nawet wynieść 60-65 procent, ale na początku warto zacząć od mniejszych proporcji. Portfel mógłby np. wyglądać tak:
ING Selektywny 20%
Legg Mason 20%
PKO/CS NE 5%
ING Środkowoeuropejskiego Sektora Finansowego 5%
Allianz Aktywnej Alokacji 15%
Skarbiec Ochrony Kapitału 15%
Lokata 20%
Pozdrawiam.

Panie Igorze, dziewięć miesięcy to dosyć krótki okres. Ja już teraz sugerował bym zabezpieczyć tą kwotę, którą zamierza Pan wycofać w jakimś bezpiecznym funduszu (choćby nawet pieniężnym) lub na lokacie. Z pozostałej części można by już było próbować budować portfel docelowy (np. o takich lub zbliżonych proporcjach pomiędzy funduszami, jak i poszczególnymi grupami funduszów jaki poleciłem Panu powyżej). Na początku dobrze jest potestować. Te wymienione przeze mnie fundusze mają minimalny poziom pierwszej wpłaty. Więc wystarczy wziąść niewielką sumę, np. 3500 pln i zrobić już konkretny docelowy podział na poszczególne fundusze oraz zakupić jednostki. Wtedy będzie Pan miał okazję poobserwować przez jakiś czas tą inwestycję i wprowadzić ewentualne korekty przed dalszym dokładaniem środków. Może się Panu taki podział spodoba, a może będzie Pan chciał z jakiegoś funduszu zrezygnować i tylko oprzeć się np. na jednym fundzie aktywnej alokacji. To wszystko ma pasować Panu, więc najlepiej jest to sprawdzić samemu, a dopiero potem ewentualnie doinwestowywać lub przebudowywać portfel w określonym kierunku. Pozdrawiam

Fundusz zamknięty Investor FIZ jest funduszem o nieco większym ryzyku od zwykłych funduszy, z tego względu, że oprócz tradycyjnych instrumentów, takich jak np. akcje lub obligacje może również inwestować w tzw. instrumenty pochodne czyli opcje na akcje, kontrakty terminowe, waluty, surowce, towary. Te właśnie dodatkowe instrumenty są obarczone większym ryzykiem inwestycyjnym i co za tym idzie wpływają na zwiększone ryzyko inwestycyjne całego funduszu. Niemniej fundusz taki jest w mniejszym stopniu uzależniony od wzrostów indeksów giełdowych, bo de facto może zarabiać także na spadkach. Nikt nie mówi, że taki fundusz to ma to być lwia część portfela inwestycyjnego konkretnego inwestora. Nawet sami prowadzący ten fundusz skłaniają się do tego, że należy go raczej traktować jako dywersyfikację portfela, tak do 20-30% jego całkowitej wartości. Certyfikaty Investor FIZ można kupić i sprzedać dwojako, albo poprzez samo towarzystwo lub poprzez giełdę. Towarzystwo emituje takie certyfikaty inwestycyjne kilka razy w roku. Najbliższa emisja będzie w październiku. Trwa ona zwykle kilka dni, więc należy udać się do punktu subskrycyjnego biura maklerskiego BGŻ i tam na taki certyfikat się zapisać, a później przelewem uiścić opłatę. Minimalny zapis, to wartość jednego certyfikatu (w sierpniu jeden certyfikat został wyceniony na 2632 pln). Trzeba opłacić również prowizję, ale jest to tylko jeden procent wartości ceny emisyjnej certyfikatu w zależności od zainwestowanej kwoty. Opłata za zarządzanie w ciągu roku też jest korzystna, bo wynosi tylko 2%. Jedynym elementem trochę nietypowym jest premia za wyniki, którą pobiera towarzystwo jeśli w ciągu roku zysk funduszu przekroczy 15%. Ta premia jest w wysokości 20%. Ale patrząc na wyniki tego funduszu (te które są dostępne na jego stronie internetowej są wynikami już po potrąceniu premii), wyglądają niezwykle zachęcająco. Takie certyfikaty towarzystwo skupuje raz w miesiącu. Wystarczy tylko udać się pomiędzy 7 a 21 dniem danego miesiąca do punktu subskrycyjnego i taką ochotę umorzenia certyfikatu zgłosić. Takie certyfikaty można również nabywać i sprzedawać codziennie poprzez giełdę, gdyż są one na niej notowane. Tutaj niestety występuje konieczność posiadania rachunku maklerskiego, na którym taki certyfikat jest deponowany. Z cenami takiego certyfikatu jest różnie, można go kupić taniej w porównaniu np. z lipcową czy sierpniową wyceną towarzystwa lub drożej. Nie tak dawno sam widziałem kupujących certyfikaty Investor BiR (inna sprawa, że nie można ich kupić w publicznej emisji, bo w najbliższym czasie towarzystwo takowej nie zapowiada) po 1250 pln, podczas gdy towarzystwo wyceniało je w sierpniu i lipcu w granicach 1000 pln (czyli 25% drożej).
Ale wracając do certyfikatów Investor Fiz raczej jest to inwestycja na dłuższy czas, porównywalna z tradycyjnymi funduszami akcji, czyli raczej kilkuletnia. Niemniej jest to bardzo ciekawa alternatywa dla tradycyjnych funduszy akcji, chociażby dlatego że jest szersze spectrum tej inwestycji. Jest to faktycznie fundusz globalny inwestujący na rynkach praktycznie całego świata, a co za tym idzie wyniki też może mieć ponad przeciętne. Poza tym jego zarządzający to ludzie którzy zbudowali kiedyś prestiż Arki w BZWBK TFI Pozdrawiam.

Tak, można zapisać się w przypadku Investor FIZ, tylko na jeden certyfikat. A co do kwoty, to wszystko zależy od strategii. Niektórzy tylko inwestują w fundusze zamknięte, jeszcze inni traktują to tylko jako dodatkową dywersyfikację portfela. To już wszystko zależy od Pana jaką wielkością portfela Pan dysponuje i jaką część portfela będzie stanowił u Pana np. owy Inwestor FIZ. Jeśli przyjmiemy że np. nabędzie Pan tylko jeden certyfikat, który będzie stanowił np. 20% Pana docelowego portfela, to portfel docelowy powinien być wielkości rzędu około 14.000 pln. Na rynku, oprócz funduszy Investor jest moim skromnym zdaniem jeszcze inne godne zaufania towarzystwo (oferujące zarówno fundusze zamknięte, jak i otwarte) - mianowicie Opera TFI. Ale tu do funduszy zamkniętych już nie jest tak łatwo wejść. Jeden certyfikat Opery FIZ ma wartość w tej chwili ponad 200 000pln. Od jakiegoś czasu działa na rynku fundusz Opera za 3 grosze FIZ. Jest to fundusz bardziej przystępny, bo jeden certyfikat wart jest w tej chwili nieco ponad 1000pln, no i naśladuje swoją strategią inwestycyjną Operę FIZ. Kupić go można na giełdzie lub bezpośrednio podczas wrześniowej emisji, którą towarzystwo zamierza przeprowadzić. Minimalna kwota nabycia to wartość jednego certyfikatu w dniu emisji. Jest jednak pewien problem z nabyciem. Nie uda się tego zrobić tak, jak w przypadku publicznej emisji certyfikatów Investor FIZ. Tu trzeba koniecznie założyć rachunek maklerski i tylko poprzez ten rachunek dokonać nabycia. Oczywiście po nabyciu taki certyfikat musi zostać zdeponowany na takim rachunku i tylko tam można go de facto trzymać (wiąże się to z opłatami za prowadzenie rachunku maklerskiego). Reszta procedur, czyli opłaty za zarządzanie, premia za wyniki, możliwość sprzedania na giełdzie lub bezpośrednio towarzystwu jest podobna jak w przypadku Inwestora FIZ (są drobne różnice, ale wszystko jest bardzo przystępnie opisane na stronie opera.pl). Ale w przypadku towarzystwa Opera, ja bym zwrócił uwagę wcale nie na ich fundusze zamknięte, ale na ich inny fundusz - otwarty. Nosi nazwę Opera Universa i podobnie jak Opera za 3 grosze, w swojej strategii inwestycyjnej naśladuje Operę FIZ. Tutaj nabycie i otworzenie rejestru odbywa się poprzez stronę fundusz.pl. Minimalna kwota pierwszego nabycia to 500 pln, każda następna to też minimalnie 500pln. Fundusz ten działa od lutego i ma bardzo dobre wyniki. Opłata dystrybucyjna to 1%. Za zarządzanie towarzystwo liczy sobie 2,75% w skali roku. No i jest jeszcze 10% premia od zysku, którą towarzystwo potrąca. Niemniej fundusz bardzo ciekawy, warto patrzeć jak sobie będzie radzić w tej zmiennej sytuacji na rynku giełdowym. Dodatkowo występuje pod parasolem razem z funduszem papierów dłużnych Opera Avista. Tak jak Pan widzi. Wybór naprawdę jest spory. Spokojnie w jednym portfelu można łączyć fundusze zamknięte z otwartymi. Trzeba tylko dobrze je dobrać. Pozdrawiam.

Ciekawe sugestie - dziękuję. Jak mi coś przyjdzie do głowy to będę jeszcze pytał. Pozdrawiam

A co Pan Sebastianie sądzi o nowym funduszu INVESTOR LBO FIZ. Zapisy na papiery od 10-21 września. Koszt certyfikatów po 1.000 zł. Co można o tej propozycji sądzić. czy warto ją mieć w swoim portfelu.

Chyba zaczekam z jakimś Investor FIZ do pazdziernika. W tym miesiącu zainwestuję w LM i ING Selektywny. Co Pan na to? Pozdrawiam

Może ktoś będzie w stanie udzielić informacji o ing selektywnym

Wszystko zależy od tego jak Pan podchodzi do inwestycji, czyli jakie ryzyko (ewentualny poziom strat) Pan dopuszcza i jak długo Pan zamierza inwestować. Jeżeli chce Pan zostać przy jednym funduszu, to wybrałbym raczej ING Selektywny do dłuższego inwestowania. Jest to fundusz nowocześniejszy i według mnie o dużych perspektywach wzrostu. Będzie się raczej podobnie zachowywać jeśli chodzi o straty (mogą być trochę większe) w stosunku do posiadanego przez Pana funduszu ING Zrównoważonego, ale za to zyski w lepszych okresach na giełdzie powinny być zdecydowanie większe w przypadku ING Selektywnego.
Jeśli Pan uzna, że straty już dziś są dla Pana za duże można zrobić konwersję do bezpieczniejszego fundu - i zamiast ING Selektywny wybrać np. ING Stabilnego Wzrostu. Jeśli chodzi o moment konwersji (obojętne czy na ING Selektywny, czy na ING Stabilny Wzrost) myślę że dobrym momentem będzie pierwsze mocniejsze odbicie na giełdzie. Oczywiście można też poczekać, aż Pan będzie w okolicach zera lub na niewielkim plusie. Generalnie zasada jest taka, że ewentualne konwersję lub umorzenia robi się na niewielkich stratach, potem naprawdę jest już szkoda kapitału.

główna logika inwestycyjna to nie traktować tega jako jak co miesięczną pensje która musi być by żyć ale traktować jak milion w totku jak jest to fajnie jak nie ma to też fajnie
a to proszę traktować jak radę inwestycyjną pół żartem pół serio
często piszeme o ochronie i o czasie inwestowania oraz podpowiadam jak traktowac fundusze jak inwestycje długoterminową i to dlatego żeby tego typu sytuacje czyli korekty bessa można było odrobić i jeszcze zarobić
a jak inwestujemy na zasadzie że w każdej chwili zabieram kase to wtedy dużo trudniej odrobić straty
po takiej korekcie jak w tej chwlil to trzeba średnio kilku miesięcy by odrobić straty czyli wyjść na zero i tu trzeba sobie zadać pytanie czy jestem w stanie to wytrzymać czy mogę tak długo czekać jeżeli nie to ciąć i uciekać nawet z mniejszą lub większa stratą bo inaczej zawał pewny
jeżeli moge poczekać to trzeba się siebie pytać jakiej wielkości stratę jestem w stanie zaakceptować 2 ,3 5 10 20% i w chwili gdy sie zbliżymy do tej wartości znowu ciąć
ale pamiętajmy że przede wszystkim inwestujemy by zarobić i nie w jeden dzień miesiąc czy rok ale przez cały czas w dłuższej perspektywie czasami będzie to dołek czasami górka
pamiętajm też że nie należy być pazernym i chytrym jest takie przysłowie chytry traci dwa razy
i on sie tu sprawdza raz traci bo kupuje akcje na górce dwa traci bo sprzedaje w dołku
gdy są szczyty ja uciekam z akcji gdy jest dołek kupuje całość się opiera na prostej zasadzie jak wszyscy kupują to sprzedawaj jak wszyscy sprzedają to kupuj
nie napaljmy się na 50-70% rocznie a zarabiajmy 20% ale cały czas to będziemy zdrowsi i będzie kasa
fajnie spada cierpliwości i jak można to nie zaglądać w swoje portfdele przez pare dni