Notowania

PKO BP został doceniony przez analityków

Wprawdzie bank jest nieco bardziej narażony na obniżenie marży odsetkowej niż konkurenci, ale naszym zdaniem różnica nie uzasadnia wysokiego dyskonta.

Podziel się
Dodaj komentarz
(PKO BP)

Analitycy Millennium DM, w raporcie z 17 marca, podnieśli cenę docelową akcji PKO BP do 40 zł z 39,2 zł wcześniej. Utrzymano zalecenie "kupuj".

Raport wydano przy kursie banku na poziomie 34,8 zł. We wtorek ok. godz. 11.10 wynosił on 35,22 zł.

"Obecnie walory banku są notowane przy wskaźnikach P/E na lata 2015/16 w wysokości 13,5 i 12,6 przy średniej 15,9 i 14,3. Niższy niż w największych bankach współczynnik wypłaty dywidendy jest naszym zdaniem rekompensowany perspektywą poprawy efektywności działania i synergiami po przejęciu Nordea Banku, który to czynnik jak się wydaje nie jest obecnie uwzględniany w giełdowej wycenie spółki" - czytamy w raporcie.

"Wprawdzie bank jest nieco bardziej narażony na obniżenie marży odsetkowej niż konkurenci, ale naszym zdaniem różnica nie uzasadnia wysokiego dyskonta. Dyskonto utrzymuje się także, gdy porównamy bank z innymi spółkami wystawionymi na ryzyko czynnika +frankowego+" - dodano.

Tagi: powszechna kasa oszczędności bank polski, rekomendacja, pko, giełda, wiadomości, gospodarka, giełda na żywo
Źródło:
PAP
komentarze
+1
+1
ważne
smutne
ciekawe
irytujące
Napisz komentarz