Vestor DM podniósł wycenę Marvipolu do 18 zł
Analitycy Vestor DM podnieśli 12-miesięczną cenę docelową akcji Marvipolu do 18 zł z 17 zł wcześniej, wynika z raportu datowanego na 13 lipca.
"Przy utrzymujących się wysokich poziomach sprzedaży aut, wprowadzaniu kolejnych inwestycji do oferty mieszkaniowej oraz realizacji kolejnych inwestycji logistycznych podwyższamy 12-miesięczną cenę docelową do 18 zł/akcję z 17 zł/akcję (wartość kapitałów własnych segm. deweloperskiego 335 mln zł oraz segm. motoryzacyjnego 343 mln zł). Na naszych prognozach spółka obecnie wyceniana jest na wskaźniku P/E 6.5x w 2017p oraz 7.0x w 2018p. Zakładamy DPS PLN 0.60 w 2018p (DY 4.7%)" - czytamy w raporcie.
Analitycy podwyższyli prognozę sprzedaży aut JLR o 3% w 2017 r. oraz w 2018 r.
"Po 27% r/r wzroście sprzedaży aut JLR w I poł. 2017 oczekujemy, że wsparcie dla sprzedaży aut w kolejnych kwartałach stanowić będą premiery nowych modeli (LR Discovery, Range Rover Velar oraz Jaguar XF Sportbrake) oraz rozwój sieci dilerskiej. Prognozujemy wzrost wolumenu sprzedawanych aut o 15% r/r do 2 476 aut oraz o 5% r/r do 2 600 aut, odpowiednio w 2017-2018" - czytamy dalej.
Podwyższyli też prognozę przedsprzedaży o 3% i przekazań o 5% w 2017 r.
"Wraz z wprowadzaniem do oferty kolejnych inwestycji mieszkaniowych prognozujemy przedsprzedaż w wysokości 714 lokali (wykonanie prognozy w 51% po I poł. 2017) oraz przekazania 544 lokali. Na koniec II kw. 2017 spółka posiadała ofertę na 966 lokali oraz bank ziemi pozwalający na realizację ok. 2 144 lokali" - wskazano.
Ponadto analitycy prognozują zysk z projektów logistyczno-magazynowych na poziomie 19,2 mln zł i 14,5 mln zł odpowiednio w l. 2017-2018, dzięki realizacji trzech inwestycji logistyczno-magazynowych obecnie.
"W oparciu o powyższe założenia podwyższamy prognozę zysku netto o 25% do 81 mln zł w 2017 r. oraz o 7% do 75,3 mln zł w 2018 r." - podsumowano.
W czwartek ok. 9:30 za akcję Marvipolu płacono 12,6 zł.
