Fundusze mają coraz mniej na inwestycje

Wartość aktywów zgromadzonych w funduszach inwestycyjnych spadła o 167 mln zł, czyli 0,1 proc. w skali miesiąca do 118,95 mld zł na koniec lipca, podały Analizy Online oraz Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami. To już trzeci miesiąc z rzędu, kiedy wartość aktywów funduszy inwestycyjnych spadła.

Niewielki spadek wartości aktywów to zasługa napływu nowych środków do funduszy inwestycyjnych. Według szacunków Analiz Online, nadwyżka wpłat nad wypłatami wyniosła w lipcu około 980 mln zł. To zasługa przede wszystkim zaledwie jednego funduszu - PZU SFIO Dłużny, który został utworzony na potrzeby grupy kapitałowej PZU.

W dużym stopniu dzięki niemu udział funduszy dłużnych w całym rynku wzrósł w ciągu miesiąca o 1,3 pkt proc. do 15,0 procent. Poziom aktywów w tej grupie funduszy sięgnął blisko 18 mld zł, co jest najwyższą wartością od ponad 7 lat.

_ Trzeba jednak dodać, iż to nie jedyny powód wzrostu aktywów. Od 6 miesięcy trwa dobra koniunktura na rynku długu. Indeks obligacji skarbowych w ubiegłym miesiącu zyskał 0,46 proc., przekładając się pozytywnie na stan zarządzanych przez fundusze dłużne środków. Rosnące ceny zachęcają również klientów do lokowania w nie swoich oszczędności _ - podano w raporcie.

Inwestujesz? Skorzystaj z narzędzi Money.pl Dodaj wykresy do Twojej strony internetowej

Klienci TFI chętnie wpłacali środki również do funduszy pieniężnych i gotówkowych. W ciągu 12 miesięcy pozyskały one blisko 5 mld zł nowego kapitału. Tylko w samym lipcu aktywa tych funduszy zwiększyły swoją wartość o ponad 1 mld zł (6,3 procent). W funduszach tych ulokowane jest już 18 mld zł.

Dynamiczny wzrost wartości aktywów o 9,3 procent odnotowały fundusze surowcowe, dzięki zwyżce ceny złota, która w lipcu wzrosła o 8,5 procent. Na koniec minionego miesiąca aktywa dla całej grupy wyniosły blisko 370 mln zł.

Porównaj wykresy:
Sprawdź aktualne notowania funduszy( http://www.money.pl/u/money_chart/graphchart_ns.php?ds=-3 month&de=today&sdx=0&i=&ty=1&ug=1&s%5B0%5D=TFI143&w=180&h=110&cm=0 )
Lipiec nie sprzyjał funduszom akcyjnym. W ciągu miesiąca aktywa w nich zgromadzone skurczyły się do 31,0 mld zł z około 32,7 mld zł na koniec czerwca. To efekt zarówno spadków wartości ich jednostek spowodowanych perturbacjami na rynkach akcji, jak i wynik ujemnego salda wpłat i wypłat, które wg szacunków Analiz Online wyniosło dla tej grupy blisko minus 700 mln zł. Na skutek utraty wartości jednostek, aktywa zmniejszyły się o około 1 mld zł.

Złą passę kontynuują fundusze mieszane. Klienci pozbywają się ich jednostek już od wielu miesięcy, nawet zanim na rynkach akcji pojawiły się spadki. Wartość ich aktywów zmniejszyła się w lipcu o 0,9 mld zł do blisko 27,8 mld złotych.

Niewielki spadek wartości aktywów - o 0,6 proc. do 12,57 mld zł zanotowały fundusze aktywów niepublicznych. Te fundusze w lipcu utrzymały udział w rynku, który przekracza 10 procent, bo w ostatnich miesiącach klienci TFI chętnie wpłacali do nich środki.

Duży spadek wartości aktywów odnotowały fundusze absolutnej stopy zwrotu. W tej grupie wartość aktywów zmniejszyła się o 4,5 proc., co oznacza spadek z około 3,8 mld zł do 3,7 mld zł. To przede wszystkim efekt przewagi wypłat nad wpłatami, do kilku bardzo popularnych wcześniej funduszy.

Porównaj fundusze na wykresach Dodaj wykresy do Twojej strony internetowej