Należy pamiętać, że dla większości uczestników PPK, ten program to długoterminowe oszczędzanie, a nie inwestycja krótkoterminowa. Szczególnie ważne jest to, że w dość krótkiej historii PPK mieliśmy już podobne sytuacje, kiedy po sporych spadkach wartość aktywów odrabiała straty.
Jak pisaliśmy na money.pl, po ostatnich spadkach na polskiej giełdzie wartość aktywów PPK spadła w kwietniu o blisko 1 mld zł - z 34,59 mld zł do 33,66 mld zł - wynika z informacji, jakie Polski Fundusz Rozwoju przekazał Polskiej Agencji Prasowej. To dane po tygodniu pełnym zwrotów ws. ceł (3-9 kwietnia).
Podkreślmy jednak, że artykuł nie stanowi porady inwestycyjnej.
Dalsza część artykułu pod materiałem wideo
Pandemia, wojna i cła
W pierwszej chwili ciężko znaleźć połączenie pomiędzy pandemią, wojną w Ukrainie oraz cłami wprowadzonymi przez USA. Jednak każde z tych wydarzeń wpływało na notowania giełdowe i w każdym z tych przypadków - w 2020 r. (początek pandemii), 2022 r. (początek pełnoskalowej wojny w Ukrainie) czy w 2025 r. (cła) przekładało się na giełdowe spadki.
Na PPK, jak i inne formy oszczędzania na emeryturę, należy patrzeć w dłuższej perspektywie. I teraz patrząc na to, co wydarzyło się w 2020 r., jak i w 2022 r. widzimy, że po spadkach wartość aktywów rosła. Spadki są naturalną sytuacją na giełdzie, a giełda żyje cyklami. Po okresach wzrostów (hossy) przychodzą korekty i spadki (bessa).
PPK zaczęli tworzyć najwięksi pracodawcy w 2019 r., czyli chwilę przed wybuchem pandemii. Trzy lata później w programie uczestniczyło już większość podmiotów, a w 2021 r. PPK wdrażał sektor finansów publicznych, jak i najmniejsze podmioty.
Gdy przeanalizujemy sytuację z aktywami PPK w okresie ich funkcjonowania, to widać, że miały one lepsze i gorsze czasy. To jednak dobrze pokazuje, że sytuacja na giełdzie jest lepsza i gorsza, ale w dłuższej perspektywie co do zasady przynosi zysk. W momencie, kiedy na giełdach robi się czerwono, to wartość aktywów zmniejsza się, sam to obserwowałem w ostatnich dniach zarówno w przypadku aktywów np. w PPK czy na IKZE, ale w tym czasie instytucje finansowe w ramach PPK kupują kolejne akcje i obligacje po obniżonej cenie. Instytucje finansowe kupują akcje co miesiąc i wtedy, gdy ceny rosną, i wtedy, gdy spadają. To, co ważne, im akcje tańsze podczas zakupu, tym większa korzyść dla uczestników PPK w momencie, kiedy ceny znowu pójdą w górę.
Co w sytuacji, kiedy spada wartość aktywów?
Gdy wartość aktywów spada, nie warto podejmować pochopnych decyzji dotyczących wycofywania środków czy rezygnacji z uczestnictwa w PPK. Pamiętajmy, że celem PPK jest budowanie kapitału długoterminowo. Kiedy pojawiają się spadki, nie warto pod wpływem chwili podejmować działań. Jak widać na poniższym wykresie (dane PFR Portal PPK oraz analizy.pl), po spadkach w 2020 oraz 2022 r. rynki zaczęły się stabilizować i odbijać. Fundusze PPK, w relatywnie krótkim czasie odrobiły straty, a nawet wygenerowały zyski.
Dopłata roczna za 2025 r. na rachunkach uczestników PPK
Warto przypomnieć, że na rachunkach uczestników PPK powinna być już zaksięgowana dopłata roczna za poprzedni rok. Zgodnie z przepisami ustawy o PPK, dopłata roczna za 2024 r. jest przekazywana uprawnionym uczestnikom PPK w pierwszej połowie tego roku. Do 15 kwietnia 2025 r. uczestnicy PPK powinni otrzymać dopłatę roczną za 2024 r. Natomiast dopłata roczna za 2025 r. zostanie wypłacona w pierwszej połowie 2026 r. W kwietniu 2025 r. na rachunki ponad 2,17 mln uczestników PPK trafiło w sumie 517 mln zł z tytułu dopłaty rocznej za 2024 r. - każda osoba otrzyma na swój rachunek PPK 240 zł.
Oskar Sobolewski, ekspert emerytalny i rynku pracy w HRK Payroll Consulting
