Sentyment do waluty amerykańskiej pozostaje nieco słabszy na początku bieżącego tygodnia. W dniu dzisiejszym poza danymi z rynku nieruchomości dotyczącymi sprzedaży nowych domów uwaga rynków będzie koncentrowała się na przemówieniach oficjeli z banków centralnych.
Z tego względu, iż dzisiejsze kalendarium nie obfituje w dane makroekonomiczne, to uwaga rynków skupi się na publikacji zapisków z wrześniowego posiedzenia FOMC. Dzisiejsze minutki powinny odzwierciedlać bardziej jastrzębi komunikat i wspierać dalszy stopniowy wzrost kosztu pieniądza w USA. Nie zmienią także oczekiwań na grudniową podwyżkę stóp procentowych przez Fed, gdyż wewnątrz FOMC panuje szeroki konsensus w tej kwestii.
W przeddzień decyzji Fed w kwestii stóp procentowych waluta amerykańska pozostaje nieco słabsza a indeks dolara utrzymuje się poniżej okrągłego poziomu 92 pkt.
Wydarzeniem dzisiejszego dnia jest publikacja danych odnośnie inflacji CPI w USA. Dane z uwagą będą monitorowane nie tylko przez rynek, ale także przez samych członków FOMC z tego względu, że pomimo dobrej kondycji amerykańskiego rynku pracy nie widać presji inflacyjnej.
Dane wskazujące w dalszym ciągu na dobrą kondycję rynku pracy powinny stanowić zielone światło dla Rezerwy Federalnej do dalszych podwyżek stóp procentowych oraz realizacji planów związanych ze stopniową redukcją bilansu Fed.
Poniedziałkowa sesja będzie pierwszą rozpoczynającą nowy kwartał. Ostatnie sześć miesięcy nie było łaskawe dla dolara. Waluta amerykańska silnie traciła na wartości na skutek publikacji nieco słabszych odczytów z USA i pomimo podwyżek stóp procentowych przez Fed.
Na początku bieżącego tygodnia utrzymuje się pozytywny klimat inwestycyjny i apetyt na bardziej ryzykowne aktywa. Z powodu braku istotniejszych publikacji makroekonomicznych gro uwagi koncentruje się na wystąpieniach przedstawicieli banków centralnych. W dniu wczorajszym Wiliam Dudley poparł kierunek obecnych działań Fed zmierzający do trzech podwyżek stóp procentowych jeszcze w tym roku.
W bieżącym tygodniu oczy inwestorów ponownie zwrócą się w stronę USA, po tym jak w ostatnim czasie dominowały czynniki europejskie. Najważniejszym wydarzeniem tego tygodnia będzie czerwcowe posiedzenie FOMC, gdzie rynki wyceniają podwyżkę stóp procentowych za niemal pewną opcję. Na bazie kontraktów Fed Fund Futures prawdopodobieństwo wzrostu kosztu pieniądza w czerwcu wyceniane jest na ponad 95 proc.
Dzisiaj oczy wszystkich inwestorów zwrócone są w stronę Wielkiej Brytanii z tego względu, że są już znane wyniki przyśpieszonych wyborów parlamentarnych. Choć zwyciężyła Partia Konserwatywna premier Theresy May, to jednak rezultat wyborów okazał się porażką dla Torysów, którzy stracili samodzielną większość w Izbie Gmin.
Wydarzeniem dzisiejszego dnia jest publikacja oficjalnego raportu z amerykańskiego rynku pracy. Po wczorajszym lepszym niż oczekiwano odczycie raportu ADP według którego w sektorze prywatnym w maju powstało 253 tys. nowych etatów nastroje przed publikacją danych Departamentu Pracy pozostają optymistyczne.
Podczas środowej uwaga inwestorów będzie koncentrowała się na dwóch ważnych wydarzeniach. Pierwsze z nich to publikacja raportu ADP odnośnie zatrudnienia w sektorze prywatnym. Raport ten uznawany jest za dość dobry prognostyk piątkowego oficjalnego raportu z amerykańskiego rynku pracy.
Na początku bieżącego tygodnia można zaobserwować kontynuację deprecjacji waluty amerykańskiej, co jest wynikiem odwołania głosowania na projektem nowej ustawy dotyczącej opieki zdrowotnej, która miałaby zastąpić dotychczasowy system Obamacare.
Wtorkowa sesja przebiegała pod znakiem utrzymującej się słabości waluty amerykańskiej. Indeks dolara pogłębił spadki i ponownie zbliżył się w rejon lokalnego minimum z 2 lutego 2017 roku. W okolicy 99,20 pkt. przebiega 200-okresowa średnia EMA w skali dziennej, która wraz ze wspomnianym dołkiem wyznacza silne wsparcie na tym instrumencie.
Podczas piątkowej sesji rynki będą koncentrowały się na publikacji danych z gospodarki amerykańskiej. Festiwal posiedzeń najważniejszych banków centralnych się zakończył, tak więc inwestorzy ponownie skupią się na danych makroekonomicznych. Dzisiaj zostanie opublikowane produkcja przemysłowa z USA, gdzie w lutym oczekiwany jest wzrost o 0,2 proc. w ujęciu miesięcznym.
Wydarzeniem dzisiejszego dnia jest kończące się dwudniowe posiedzenie FOMC i decyzja odnośnie poziomu stóp procentowych. Podwyżka stóp o 0,25 proc. jest już w cenie, więc nie powinna mieć przełożenia na notowania dolara. Oprócz komunikatu zostaną opublikowane jednak najnowsze projekcje dotyczące wzrostu gospodarczego, inflacji i oczekiwań członków FOMC odnośnie kształtowania się stóp procentowych w przyszłości, które najprawdopodobniej zaważą na losach USD.
Rynki pozostawały wczoraj w fazie wyczekiwania na wystąpienie Donalda Trumpa w Kongresie. Dane makroekonomiczne z USA miały mniejsze znaczenie. Drugi szacunek PKB za IV kwartał 2016 roku okazał się niższy niż oczekiwano, podobnie jak i odczyt wskaźnika bazowego PCE. Pozytywnie zaskoczył natomiast odczyt indeksu obrazującego aktywność w przemyśle Chicago PMI oraz indeks zaufania konsumentów Conference Board za luty.
Od początku tego tygodnia uwagę inwestorów zwraca funt brytyjski. Wydarzeniem dzisiejszego dnia będzie wystąpienie premier Theresy May o godzinie 12:45 podczas którego powinniśmy poznać szczegóły dotyczące planu wychodzenia Wielkiej Brytanii ze strefy euro.
Tematem numer jeden na rynkach w dalszym ciągu pozostaje niepewność związana z wyborem Trump’a na prezydenta.
Zgodnie z konsensusem rynkowym decyzją FOMC stopy procentowe zostały utrzymane na niezmienionym poziomie we wrześniu. W związku z powyższym w dalszym ciągu docelowy zakres głównej stopy procentowej wynosi 0,25-0,50 proc.
Jastrzębie wypowiedzi Stanley’a Fischer’a z Fed tylko chwilowo umocniły walutę amerykańską. W swoich ostatnich wypowiedziach członkowie FOMC starają się wpłynąć na oczekiwania rynku odnośnie terminu kolejnej podwyżki stóp procentowych nie wykluczając możliwości wzrostu kosztu pieniądza jeszcze w tym roku.
Niewątpliwie wydarzeniem dzisiejszego dnia jest posiedzenie Federalnego Komitetu Otwartego Rynku, na którym zostanie podjęta decyzja odnośnie poziomu stóp procentowych. Choć decyzji nie będzie towarzyszyła publikacja najnowszych projekcji makroekonomicznych oraz konferencja prasowa Janet Yellen, to rynki będą zainteresowane treścią komunikatu, która będzie analizowana pod kątem możliwego terminu wzrostu kosztu pieniądza i postrzegania przez Fed obecnej kondycji gospodarki amerykańskiej i sytuacji na rynkach światowych.
Początek bieżącego tygodnia sprzyjał stabilizacji notowań pod nieobecność inwestorów z USA, choć słabszy odczyt indeksu Sentix ze strefy euro może niepokoić. Wskaźnik nastrojów inwestorów spadł w lipcu do poziomu 1,7 pkt. z 9,9 pkt. wobec oczekiwanych 5,0 pkt., co wskazuje na to, że potencjalny Brexit wpłynął negatywnie na sentyment rynkowy.
Brak londyńskich i amerykańskich inwestorów przyczynił się do stabilnego początku tygodnia na rynku walutowym. Dolar odreagowywał nieco piątkowe umocnienie.
Z notatek RBA wynika, że w dalszym ciągu będzie monitorować napływające dane z australijskiej gospodarki, a w szczególności te dotyczące inflacji.
Środowa sesja przyniosła mieszane nastroje na rynkach światowych. Jeśli chodzi o rynek walutowy, to dolar w dalszym ciągu zyskiwał na wartości wsparty poprzez dość jastrzębie wypowiedzi ze strony członków FOMC w ostatnim czasie.
Po grudniowej podwyżce stóp procentowych Fed najprawdopodobniej będzie potrzebował więcej informacji, aby w sytuacji utrzymującej się awersji do ryzyka zdecydować się na kolejną podwyżkę stóp procentowych.
Zgodnie z raportem ADP po wyższym niż zakładał konsensus rynkowy wzroście zatrudnienia w sektorze prywatnym, rynki oczekują, że dzisiejsze dane z tego sektora będą także dobre.
Konsensus rynkowy zakłada, że we wrześniu główna stopa procentowa zostanie utrzymana na poziomie 0,5 proc. w Kanadzie.