Osobom interesujące się zakupem funduszy, a nie mającym z tym jeszcze żadnego doświadczenia chciałem udzielić kilku porad. Do zakupu funduszy inwestycyjnych zachęcają często pracownicy banków, którzy nie do końca mają pojęcie o funkcjonowaniu rynków kapitałowych. Jestem inwestorem giełdowym od ponad 10 lat i już wiem trochę o koniunkturze na giełdach (między innymi dane mi było przeżyć wielkie załamanie rynków po 2000 roku). Z własnego doświadczenia wiem, że często oferujący jednostki uczestnictwa kierują się jedynie tym, aby wypracować jak największy zysk dla grupy finansowej (bank oraz fundusz), gdyż wiadomo jest, iż sprzedaż jednostek (szczególnie w przypadku funduszy akcyjnych) wiąże się z wysokimi prowizjami i zarobkiem dla grupy finansowej. Oferują jednostki uczestnictwa pokazując często dotychczasowy zysk wypracowany przez fundusz. Natomiast nic nie mówią co będzie dalej. Może się okazać, że jest szczyt hossy i to co fundusz do tej pory wypracował to jest historia. Możemy wtedy bardzo boleśnie odczuć konsekwencje zakupu w takim momencie. Mowa tu była o funduszach akcyjnych. A co może się zdarzyć w przypadku funduszy obligacji. Miałem przypadek, że oferujący mi fundusz obligacji zaklinał się, że to bezapelacyjnie lepsza inwestycja niż lokata bankowa, gdyż fundusz ostatnio (czytaj historia) osiągnął zysk nawet 12% w skali roku. I co się okazało. Fundusze obligacji dobrze wypadają w okresie obniżek rynkowych stóp procentowych. W przypadku obniżki stóp procentowych ceny obligacji rosną (obligacje stają się droższe, gdyż dają nominalnie oprocentowanie wyższe niż rynek) i wtedy fundusze obligacji mają ponad przeciętne zyski. Jednak, gdy rynkowe stopy procentowe dochodzą do poziomu poniżej którego spaść się już nie da i zaczynają rosnąć to wtedy ceny obligacji spadają. Uderza to w fundusz obligacji, który wykazuje wtedy zysk okresami nawet gorszy niż lokata bankowa. Chciałem w tym miejscu napisać, że są też bardzo kompetentni pracownicy oferujący jednostki uczestnictwa w funduszach potrafiący bardzo rzeczowo doradzić przy zakupie. Należy jednak pamiętać, aby pytać oferujących o perspektywy na przyszłość (jak przewidują kształtowanie się stóp procentowych, cen akcji na giełdzie itd.) a nie jedynie dać się omamić, że fundusz taki a taki to przez ostatni rok wykazał tak wspaniały wynik. Taki wynik może się nie powtórzyć. Przy okazji chciałem też zwrócić uwagę na reklamy funduszy, które często tak dobierają okres dotychczasowych wyników funduszu, aby uzyskać maksymalny procentowy wzrost. Dla przykładu fundusz mógł osiągnąć przez ostatnie 4 miesiące 30% zysku, natomiast gdy się spojrzy już rok wstecz to jest to tylko 15%.

Witajcie,
Mam kilka pytan do osob ktore odkupywały jednostki funduszy.
Moje wyobrazenie o funduszach bylo takie.
1) Kupuje jednostki uczestnictwa.
- biuro maklerskie bierze prowizje 1-4% ( w mbanku bez prowizji)
- fundusz wypracował zysk
- rozumie ze wyniki funduszu pokazywane w roznych tabelkach sa wynikami netto, czyli juz po odjeciu wszystkich kosztów funduszu
- sprzedaje jednostki, na moje konto wplywa kwota pomniejszona o 19% od dochodu.
Przyklad;
Mam gotówke 10 000. Kupuje jedn ucz. (bez prowizji). Fundusz wypracował 20% zysku. Po sprzedazy na moim koncie laduje kwota 10 000 +0,81*2000=11620

Tym czasem znajomy, ktory interesuje sie funduszami powiedzial mi ze nie jest dokladnie tak !!! Ponoc Fund. inwest. w "warunkach ogołnych" pisza drobnym druczkiem rozne ciekawe rzeczy !!! (chodzi o opłaty). Slyszałem, ze byla afera z funduszem inwestycyjnym (nazwa do wiadomosci redakcji :-)), ktory chwalił sie, ze wypracował 60 % zysku a jak przyszlo do placenia do klienci nie dostali nawet połowy !!! Nastepna sprawa to taka, ze ponoc czesto sie zdarza, ze pomimo ze fundusz wykazuje ze np zarobił wczoraj 0,35%, to cena jednostki wcale nie wzrasta o 0,35% tylko mniej.

Bardzo wszystkich przepraszam jesli wprowadziłem niepotrzebne zamieszanie. Byc moze moje informacje sa nieprawdziwe, nie mniej jednak prosze o opinie te osoby, ktore juz sprzedawały jednostki uczestnictwa.

Pozdrawiam Yacabo

czy aby napewno f.stabilnego wzrostu inwestują 75% w akcje?