Niemal 60% wszystkich funduszy to fundusze zamknięte (FIZ), w których ulokowana jest co trzecia złotówka. W segmencie detalicznym w tej formule działa już co trzeci produkt.
Dynamiczny rozwój funduszy inwestycyjnych zamkniętych obserwujemy zwłaszcza na przestrzeni ostatnich lat. Tylko od początku stycznia br. powstało 139 nowych FIZ-ów, w tym 35 dostępnych dla szerokiego grona odbiorców. Łącznie na krajowym rynku działa już ponad 700 funduszy inwestycyjnych zamkniętych, czyli dla porównania ponad 20% więcej niż rok wcześniej oraz niemal 2,5-krotnie więcej niż 5 lat temu.
Chociaż w segmencie FIZ-ów dominują produkty skierowane do wybranych inwestorów, czyli szyte na miarę (głównie aktywów niepublicznych), to coraz większe znaczenie odgrywają fundusze detaliczne. Obecnie w ofercie TFI jest już 190 funduszy zamkniętych skierowanych do szerokiego grona inwestorów, a aktywa w nich zgromadzone stanowią ponad 12% wszystkich środków ulokowanych w produktach detalicznych.
Jednym z powodów rozwoju segmentu funduszy inwestycyjnych zamkniętych jest krótsza droga do ich uruchomienia. Poza tym oferują znacznie szersze możliwości inwestycyjne. Ich aktywa mogą być lokowane np. w udziałach spółek z ograniczoną odpowiedzialnością, wierzytelnościach, czy nieruchomościach. Ponadto w funduszach zamkniętych obowiązują mniejsze ograniczenia dotyczące limitów inwestycyjnych niż w funduszach otwartych. To między innymi z tego powodu, wiele rozwiązań absolutnej stopy zwrotu oraz ochrony kapitału wykorzystuje właśnie tę formę. Warto także zwrócić uwagę, że są one również coraz częściej wykorzystywane w przypadku kluczowych segmentów funduszy. W rozwiązaniach dłużnych i akcyjnych, ich udział przekroczył już odpowiednio 18% oraz 13% całości aktywów.
Więcej o zaletach i wadach funduszy zamkniętych w tekście „Fundusze zamknięte podbijają rynek”.
Więcej na ten temat w serwisie analizy.pl.