DM PKO BP obniżył rekomendację ING BSK do 'trzymaj', podniósł wycenę do 210 zł

Analitycy Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego podnieśli cenę docelową akcji ING Banku Śląskiego do 210 zł z 200 zł i obniżyli rekomendację do "trzymaj" z "kupuj", wynika z raportu datowanego na 26 września.

Rekomendacja została wydana przy cenie 205 zł za akcję. W poniedziałek na zamknięciu kurs wynosił 202 zł.

"Stopa zwrotu od początku roku dla ING wynosi ponad 27%, co plasuje spółkę w czołówce polskich banków. Od naszej ostatniej rekomendacji kurs wzrósł o 13%, wobec +2% dla indeksu WIG Banki. Od początku roku oczekiwania rynkowe odnośnie zysku netto w 2017 i 2018 wzrosły średnio o 10%, doganiając tym samym nasze prognozy. Na obecną chwilę nie widzimy potencjału do dalszego podnoszenia prognoz. W wyniku dobrego zachowania kursu, walory ING są obecnie wyceniane z premią do sektora. Oczyszczone P/E na 2018 kształtuje się na poziomie ok. 16x wobec ok. 15x dla sektora. Wcześniejszy brak premii był naszym głównym argumentem inwestycyjnym, gdyż w naszej ocenie ING zasługuje na premię z uwagi na 1) ponadprzeciętny wzrost (2017-2020 CAGR kredytów ok. 10%) oraz 2) konserwatywny bilans (nieistotna ekspozycja na walutowe kredyty hipoteczne, niski poziom NPL 2,6%)" - czytamy w komunikacie.

Analitycy szacują, że zysk netto banku za 2017 r. wyniesie 1 427 mln zł.