Rekomendacja została wydana przy cenie 12,4 zł za akcję. We wtorek około godziny 12:20 kurs wynosił 12,6 zł.
"Dzięki akwizycjom i wzrostowi organicznemu, Wielton stał się trzecim największym producentem naczep w Europie. W latach 2013-2016 spółka odnotowała CAGR przychodów o 27%, zaś w latach 2017-20p prognozujemy średnioroczny wzrost na poziomie 7,5%" - czytamy w raporcie.
Zdaniem analityków, czynnikami wzrostu spółki będą korzystne otoczenie makroekonomiczne, rozwój organiczny i zwiększanie mocy produkcyjnych w Wieluniu do 16 tys. szt. rocznie oraz dalsze akwizycje, dodano.
"Obecna strategia spółki zakłada również dalszy rozwój poprzez akwizycje (szacujemy, że chcąc zrealizować strategię wzrostu wolumenu do 25 szt. w 2020r. konieczna będzie akwizycja podmiotu o wolumenie produkcji ok. 3-4 tys. szt. rocznie). W naszej opinii, kolejne akwizycje będą możliwe m.in. dzięki wysokiej generacji gotówki przez spółkę" - czytamy również.
Analitycy prognozują, że zysk netto spółki wyniesie 55,9 mln zł w 2017 r. i 71,9 mln zł w 2018 r., przy przychodach odpowiednio 1 599,3 mln zł i 1 827,4 mln zł.
