Wyższa cena docelowa dla akcji Ciechu. Jaka rekomendacja?
Analitycy wydali raport przy kursie 44 zł za akcję.
DM PKO BP, w raporcie z 28 listopada, podwyższył cenę docelową akcji Ciechu do 36,79 zł z 30,51 zł poprzednio, podtrzymując rekomendację _ sprzedaj _.
Raport wydano przy kursie 44 zł za akcję. - _ Uważamy, iż bieżąca cena akcji dyskontuje już znaczącą poprawę wyników w przyszłości, natomiast sam Ciech wyceniany jest z premią w stosunku do swojego konkurenta Solvaya. Uwzględniając wycenę oraz napięty cash flow spółki w latach 2015-2016 zalecamy sprzedaż akcji Ciechu _ - napisano w rekomendacji.
Analitycy oceniają, że pierwsza wypłaty dywidendy przez spółkę będzie możliwa w 2017 r. z zysku za 2016 rok. - _ W okresie 2015- 2016 istnieje ryzyko niewielkiego przejściowego wzrostu zadłużenia, natomiast dopiero spadek poziomu capexu po 2016 r. pozwoli na wygenerowanie gotówki, która zostanie przeznaczona na wypłatę dywidendy oraz spłatę części zadłużenia _ - napisano w rekomendacji.
