Wskazuje, jak pomnażać pieniądze. Wytyka wadę inwestowania w nieruchomości

Mateusz Samołyk to inwestor, autor bloga i podcastu Inwestomat.eu oraz książki "Inwestowanie dla każdego". W rozmowie w programie "Horyzonty" opowiada o prostych zasadach inwestowania, roli psychologii, kosztach i dywersyfikacji, podkreślając, że konsekwencja i długi horyzont są ważniejsze niż "gonienie" rynku.

Samołyk radzi zaczynać bez komplikowania: od niewielkiej kwoty i obserwacji własnych reakcji. - Nie próbować za szybko komplikować. Zacząć coś robić, odciąć się od nadmiaru informacji i po pół roku sprawdzić, jak się z tym czujemy - wyjaśnia. Dodaje, że najtrudniejsza bywa głowa: pokusa sprawdzania rachunku, lęk przed spadkami i porównywanie się z innymi. - Gdy inwestowanie staje się nudne, to znaczy, że ktoś dojrzał - mówi.

W jego ocenie kluczowa jest dywersyfikacja zamiast obstawiania jednego trendu. - Co jeśli nie AI, tylko coś innego? Co jeśli źle wybierzemy? - pyta, wskazując, że "wygrani" i tak będą w szerokim koszyku, a gonienie za "zwycięzcami ostatnich lat" prowadzi wielu inwestorów do gorszych wyników niż spokojne trzymanie indeksu. - Będziemy tracić, będziemy popełniać błędy. Nie da się inwestować i nigdy nie tracić - podkreśla.

Drugim filarem są koszty. Samołyk konsekwentnie "ścina" opłaty, bo te działają bezlitośnie w wieloletnim rachunku. - Po 30 latach przy koszcie 2 proc. mamy prawie o połowę mniej niż przy kosztach wielokrotnie niższych - tłumaczy. Kontrastuje drogie rozwiązania z tańszymi funduszami indeksowymi/ETF-ami, podkreślając, że "zaufanie profesjonalistom" ma sens, ale warto wybierać tych, którzy robią "to samo X taniej". - Zaufajmy profesjonalistom, ale nie przepłacajmy - dodaje.

Wyjaśnia, czym są ETF-y i dlaczego pomagają inwestować "szeroko" - w wiele spółek i rynków jednocześnie, jednak wskazuje też ich pułapkę: zbyt łatwą możliwość panicznej sprzedaży.

- Za łatwo można to sprzedać. W marcu–kwietniu, gdy indeksy spadły o kilkanaście procent, wielu kliknęło "sprzedaj" właśnie dlatego, że to takie proste - mówi. Zwraca uwagę, że czerwony minus na koncie to "wirtualna strata" do momentu realizacji, a o sukcesie decydują horyzont i dopasowanie ryzyka do celu.

Wątpliwości związane z "czasami niepewnymi" Samołyk kwituje spokojem. - Czy dzieją się na świecie rzeczy, które mnie martwią w kontekście inwestowania? Nie, w ogóle - stwierdza. Zaznacza, że przy długim horyzoncie i kilku "oddzielnych koszykach" można czuć się bezpiecznie, a nadmiar informacji sprzyja fatalizmowi.

- Jeżeli jesteśmy fatalistami, zawsze znajdziemy powody, żeby nie inwestować albo uciec z rynku - dodaje.

W rozmowie wraca też do oczekiwań. - Realistycznie to około 7–8 proc. rocznie, a "ponad inflację" cztery–pięć punktów procentowych - mówi, podkreślając, że to czas i regularne dokładanie "robią różnicę", a nie pogoń za każdym punktem procentowym. - Najpierw zarabianie z pracy własnej, giełda ma tylko "skromnie pomnażać" - zaznacza. Wskazuje również na rolę systematycznego podnoszenia dochodów: negocjacji wynagrodzeń, dbałości o zakres obowiązków i gotowości do zmiany pracodawcy, gdy pojawia się "sufit".

Samołyk opisuje też własną ewolucję: od wyboru pojedynczych spółek do coraz większego udziału indeksów. - Coraz bardziej to "upasywniam". Lubię analizę, ale przewaga nad rynkiem bywa niewielka i kosztuje dużo czasu - przyznaje. Doradza, by nie uzależniać proporcji akcji i obligacji od samego wieku ("100 proc. minus wiek"), tylko od celów, zobowiązań i "łatwości odtworzenia" portfela w razie strat. – Zacznijmy od celów życiowych, a nie od wieku – mówi.

Wątek nieruchomości ujmuje rzeczowo: to nie jest dochód pasywny. Jego zdaniem, wymagają one czasu, decyzji i zarządzania, a koncentracja lokali "w jednym mieście i segmencie" podnosi ryzyko. Podkreśla wagę dywersyfikacji geograficznej i klas aktywów. - Idealny inwestor potrafi być zbyt zajęty wszystkim innym, by "mieszać" w portfelu - dodaje.

Wcześniej gośćmi Patrycjusza Wyżgi w programie "Horyzonty" byli m.in.:

• Marcin Iwuć, bloger, autor książki "Finansowa Forteca"
• Prof. Andrzej Blikle
• Maciej Samcik
• Prof. Robert Gwiazdowski
• Hubert Świerczewski, znany jako Pankracy
• Psychoterapeuta Robert Rutkowski
• Miłosz Brzeziński, psycholog, autor książek i konsultant biznesowy
• Ryszard Florek, prezes Fakro