DM BDM podniósł rekomendację Forte do 'akumuluj' i wycenę do 59,2 zł

Analitycy Domu Maklerskiego BDM podnieśli rekomendację dla Forte do "akumuluj" z "redukuj" i podnieśli cenę docelową akcji spółki do 59,2 zł z 49,8 zł, wynika z raportu datowanego na 16 lutego.

Rekomendacja została wydana przy cenie 50,4 zł, zaś w poniedziałek ok. godz. 11.20 kurs akcji wynosił 54,20 zł, po spadku o 0,37% wobec ostatniego zamknięcia.

"Rozczarowujące wyniki finansowe spółki w ostatnich kwartałach wpłynęły na zdecydowaną obniżkę oczekiwań rynkowych. Konsensus EBITDA na lata 2015-2016 został obniżony o 21/15% względem końcówki 2014 roku, co w naszej opinii daje pole do pozytywnych zaskoczeń w kolejnych okresach. Zwracamy przy tym uwagę na silny popyt w sektorze meblowym (w Niemczech 2015 rok najlepszy od 8 lat !), korzystny kurs EUR/PLN (-5% r/r) czy niższe koszty okuć i płyt drewnopochodnych. Uwzględniając dodatkowo cele strategiczne spółki (250 mln euro sprzedaży w 2016 roku, 400 mln euro w 2021 roku) decydujemy się zmienić nasze zalecenie z redukuj na akumuluj, podnosząc jednocześnie cenę docelową do 59,2 zł/akcję" - czytamy w raporcie.

Analitycy DM BDM prognozują, że zysk netto Forte wyniesie 103,4 mln zł w tym roku, przy przychodach na poziomie: 1070,3 mln zł.