DM BOŚ podniósł wycenę JSW do 120 zł, nadal rekomenduje 'kupuj'

Analitycy Domu Maklerskiego BOŚ podnieśli cenę docelową akcji Jastrzębskiej Spółki Węglowej (JSW) do 120 zł ze 111,5 zł i podtrzymali rekomendację "kupuj", wynika z raportu datowanego na 17 lipca.

Rekomendacja została wydana przy cenie 76,32 zł za akcję. We wtorek ok. godziny 9.30 kurs wynosił 80,6 zł po wzroście o 1,13% od poprzedniego zamknięcia.

"Rynek może oczekiwać, że w br. EBITDA spółki będzie na solidnym poziomie 3-4 mld zł, co powinno przełożyć się na zaskakująco niskie mnożniki wyceny (wg naszej prognozy, zaledwie 4x P/E na 2017). W naszej ocenie, takie wyniki oznaczają znaczące wolne przepływy pieniężne, co z kolei powinno skutkować silną pozycją gotówkową netto na koniec br. i doprowadzić do zakończenia problemów finansowych spółki. Niestety, inwestorzy wydają się nie zauważać bardzo dobrych perspektyw wyników w br. i są bardziej skoncentrowani na poziomie przyszłych cen węgla oraz skali dyskonta, którą JSW jest w stanie osiągnąć w porównaniu z utrzymującymi się cenami na rynku" - czytamy w raporcie.

Analitycy prognozują, że zysk netto JSW wzrośnie do 2 272,2 mln zł w 2017 r. przy wzroście przychodów do 9 038,9 mln zł.