MSP może opóźnić debiut Enei i PGE

Ministerstwo Skarbu Państwa nie wyklucza przesunięcia ofert publicznych Enei i Polskiej Grupy Energetycznej, jeśli będzie niekorzystna sytuacja na GPW, wynika z wypowiedzi wiceministra skarbu odpowiedzialnego za energetykę, Jana Burego.

Na razie Bury szacuje wartość tych ofert na ok. 7-8 mld zł i podtrzymuje termin debiutu Enei na I półrocze, a PGE na IV kwartał tego roku.

"Nie wykluczam przesunięcia ofert publicznych Enei i PGE" - powiedział Bury. Wiceminister dodał, że załamanie na rynku giełdowym jest widoczne, a te, bardzo duże oferty, powinny się zakończyć sukcesem, bo tylko to gwarantuje, że debiuty będą korzystne dla grup energetycznych.

Wiceminister podkreślił, że doradcy "prywatyzacyjni" spółek, którzy będą wkrótce zaakceptowani, zaproponują właściwy moment debiutów. "Na razie umowy z doradcami nie są jeszcze podpisane" - powiedział. Według niego, na koniec tego, albo na początku przyszłego tygodnia najprawdopodobniej walne zgromadzenie Enei wyda zgodę na podpisanie umowy z wybranym doradcą - Credit Suisse, a przypadku PGE stanie się to najwcześniej w przyszłym tygodniu albo nieco później.

Ostatnio PGE podała, że rozpoczęła negocjację warunków z konsorcjum doradczym w składzie Goldman Sachs i UniCredit CA IB Polska, które razem z Dewey & LeBoeuf, Grzesiak, jako doradcą prawnym mającym przygotować prospekt emisyjny i opracować strukturę oferty.

Jan Bury podał koniec pierwszego półrocza jako "bezpieczny" termin debiutu Enei, a dla PGE czwarty kwartał tego roku. "Jeśli chodzi o wielkość oferty Enei, to 2-3 mld zł jest realnym poziomem, który uwzględnia ewentualny udział tej spółki w rozwiązaniu kwestii ZE PAK" - powiedział i dodał, że przypadku PGE kwota ok. 5 mld zł byłaby odpowiednia i uwzględniałaby pakiet inwestycyjny dla spółki, jej strategię i koncepcje rozwojowe.

Podkreślił, że emisje muszą wynikać z potrzeb rozwojowych na przyszłość, a nie tylko zapewniać odbudowę mocy. "Wartości ofert będą wynikiem końcowym, uwzględniającym plany firm" - powiedział.

Wiceminister podał, że według obecnych szacunków emisja podwyższeniowa dla Enei wyniesie ok. 20%, a dla PGE 10-15%.