WIG20 konsoliduje się przed decyzją RPP

Analityków najmocniej zaskoczyły wstępne dane o amerykańskim PKB w trzecim kwartale tego roku. Choć prognozy wskazywały, że gospodarka tego kraju nieco zwolniła, okazało się że wzrost gospodarczy w postaci annualizowanej wyniósł w trzecim kwartale aż 3,9 proc. (a więc prawie 1 proc. k/k). Negatywnie zaskoczyły za to dane o zamówieniach na dobra trwałego użytku, które uległy w październiku skurczeniu o niemal procent, a także niższa od prognoz sprzedaż nowych domów, w przypadku której zrewidowano w dół także zeszłomiesięczny odczyt.

W tym tygodniu poznaliśmy także wstępne dane o inflacji, najpierw w Niemczech, a później w całej Strefie Euro, i obie wartości okazały się zgodne z prognozami, w Niemczech roczny wzrost cen wyniósł 0,6 proc. z kolei w Eurolandzie dynamika CPI stabilizuje się w okolicach 0,3 proc. w ujęciu rocznym.

Jednym z najsilniejszych indeksów najważniejszych giełd był w tym tygodniu niemiecki DAX, który zyskał nieco ponad 2 proc. Bardzo niskie, tygodniowe stopy zwrotu (obrazujące konsolidacje, jakie notowała większość indeksów) wskazują na nadchodzącą na rynku korektę. To możliwe, że inwestorzy zaczynają powoli realizować zyski z długich pozycji, ponieważ następny tydzień będzie bardzo ważny, pod względem danych makroekonomicznych.

Pierwsza jego połowa to cała seria wskaźników PMI dla USA i Europy, na czwartek zaplanowane jest posiedzenie i konferencja EBC, na której Draghi wypowie się nt. najbliższej przyszłości europejskiej polityki monetarnej, a której to konferencji z uwagą przysłuchiwać się będą inwestorzy, w piątek z kolei poznamy tradycyjnie payrollsy.

Czwartek był ciekawym dniem dla rynku surowców, ponieważ zebrał się tego dnia OPEC, a na spotkaniu zadecydowano, że wydobycie ropy nie zostanie jednak ograniczone. Taki krok wstrzymałby lub nawet odwrócił obecny trend spadkowy, jaki widać na wykresie cen tego surowca, natomiast kartel motywuje swoją decyzję chęcią utrzymania udział w rynku, który kurczy się już od jakiegoś czasu.

Spowodowało to wyprzedaż nie tylko ropy (która traciła tego dnia nawet 7 proc. swojej wartości), ale także walut surowcowych, takich jak korona norweska i kanadyjski dolar, ale także, przede wszystkim, rosyjski rubel. To właśnie w Rosję ta decyzja uderza najmocniej, ponieważ rosyjska gospodarka od miesięcy traci na niskich cenach ropy bardzo wiele. Mówi się nawet, że ten spektakularny trend spadkowy cen ropy może być celowym działaniem, które osłabić miałoby kremlowskie zapędy.

GUS potwierdził, rewelacyjny na tle Europy, wzrost gospodarczy w kraju w trzecim kwartale. PKB w tym okresie było o 3,3 wyższe, w odniesieniu do tego samego kwartału w 2013 roku. Potwierdził się również fakt, że to popyt wewnętrzny miał największy wpływ na tak pozytywny odczyt, ponieważ krajowy popyt wzrósł w tym okresie o 4,9 proc. Główny Urząd Statystyczny podał również informacje o sprzedaży detalicznej, która wzrosła w październiku o 4,2 proc., oraz o niższej o 0,1 pp. stopie bezrobocia, która wynosi obecnie 11,3 proc.

WIG20 nie wydostał się w tym tygodniu z krótkoterminowej konsolidacji, w której znajduje się od kilkunastu sesji. To właśnie wybicie z niej może określić kierunek na najbliższe tygodnie, a poziomy które ją ograniczają to wsparcie w okolicach 2385 pkt oraz opór na wysokości około 2435 pkt. W najbliższym tygodniu ważne dla inwestorów będą informacje płynące z Polski i wspomniane wcześniej dane z europejskiej gospodarki. W poniedziałek poznamy wartość wskaźnika PMI dla polskiego przemysłu, a w środę RPP zadecyduje o wysokości stóp procentowych. W związku z pozytywnym odczytem wielkości PKB, oraz ewentualną poprawą w polskim przemyśle, stopy powinny zostać utrzymane na dotychczasowym poziomie.

Banco Santander zadebiutuje na GPW. Giełda w tym tygodniu zgodziła się na dopuszczenie ponad 12 miliardów akcji do obrotu na warszawskim parkiecie. Na wprowadzenie akcji na warszawską giełdę bank zgodził się przy okazji przejęcia Kredyt Banku przez BZ WBK. Każdy z papierów wart będzie 0,5 euro, a debiut zaplanowany jest na najbliższą środę.

Na giełdzie pojawią się także akcje Selvity, największej w naszym regionie firmy badawczo-rozwojowej w branży farmaceutycznej i biotechnologicznej. KNF zatwierdził w tym tygodniu prospekt emisyjny spółki, a inwestorzy indywidualni zapisać się na jej akcje będą mogli już od 1 grudnia. Pozyskane z emisji środki przeznaczone zostaną na projekty innowacyjne oraz rozwój segmentu usług.

Grodno, dystrybutor artykułów elektronicznych, wznawia zawieszoną w czerwcu ofertę publiczną, związaną z przeniesieniem akcji na główny parkiet. Spółka ma zamiar wyemitować 3,5 mln akcji serii C, o wartości z przedziału 3,9-4,3 PLN.

O giełdowym debiucie myśli również Livechat Software, nie chodzi jednak o warszawską giełdę a amerykański parkiet Nasdaq. Wrocławska spółka jest producentem systemów komunikacyjnych dla firm, i zamierza w najbliższych miesiącach znacząco zwiększać liczbę klientów, tak aby w ciągu 2-3 lat osiągnąć poziom 30 tysięcy użytkowników. Dopiero przy tym poziomie skali działalności debiut na amerykańskim parkiecie byłby możliwy.