Obligacje Skarbu Państwa to dobra inwestycja? Oto dlaczego warto w nie zainwestować

Dlaczego warto pożyczać Ministrowi Finansów pieniądze? Jak polskie obligacje skarbowe wypadają na tle innych krajów? Inwestowanie krok po kroku w papiery dłużne państwa.

Źródło zdjęć: © Piotr Fotek/REPORTER

Mateusz Ratajczak

1 sierpnia 2016, 10:03

DLA CIEBIE
Biznes od środka x Mbank

Pożyczając pieniądze ministrowi finansów, czyli kupując obligacje skarbu państwa, można zarobić od 2 do 2,5 proc. w skali roku. To często więcej, niż można zarobić na lokatach bankowych. - Na tle obligacji innych krajów europejskich oferta Polski wciąż jest ciekawa. Pożyczając pieniądze niemieckiemu rządowi, musimy się liczyć ze stratą - mówi Tomasz Jóźwik z "Dziennika Gazety Prawnej" i Forsal.pl.

- Sprzedając obligacje minister finansów pożycza od nabywcy obligacji określoną sumę pieniędzy i zobowiązuje się ją zwrócić wraz z należnymi odsetkami. Mamy po prostu pewność, że skarb państwa te obligacje wykupi - mówi Tomasz Jóźwik. Ich zaletą jest bezpieczeństwo - emitentem jest bowiem skarb państwa.

Aby zacząć oszczędzać i zarabiać na obligacjach, potrzebne jest 100 zł. Tyle kosztują obligacje.

Na rynku do wyboru są cztery rodzaje papierów skarbowych: 2-, 3-, 4- i 10-letnie. Różnice dotyczą nie tylko w daty wykupu obligacji, ale też wysokości oprocentowania. Obligacje 2-letnie pozwalają zarobić 2 proc. w skali roku, a 10-letnie - 2,5 proc.

Skarbowe obligacje oszczędnościowe
Rodzaj	2-letnie o stałym oprocentowaniu	3-letnie o zmiennej stopie procentowej	4-letnie indeksowane	10-letnie indeksowane
Oprocentowanie	Stałe	Zmienne - aktualizowane co pół roku, naliczane na podstawie wskaźnika WIBOR6M	Zmienne - aktualizowane co rok, uzależnione od inflacji i stałej marży	Zmienne - aktualizowane co rok, uzależnione od inflacji i stałej marży,
Odsetki	Odsetki są kapitalizowane po pierwszym roku i wypłacane po 2 latach od dnia zakupu	Odsetki są wypłacane co pół roku	Odsetki są wypłacane co roku	Odsetki są kapitalizowane po każdym rocznym okresie odsetkowym i wypłacane po 10 latach od dnia zakupu
Wykup	Dwa lata od dnia zakupu	Trzy lata od dnia zakupu	Cztery lata od dnia zakupu	Dziesięć lat od dnia zakupu

Źródło: Ministerstwo Finansów

Wcześniejsze zakończenie oszczędzania wiąże się z niewielką stratą. Od kwietnia 2015 r. za sprzedaż przed czasem trzeba zapłacić: 70 gr za każdą sztukę obligacji 2-, 3-i 4-letniej oraz 2 zł za każdą 10-latkę.

Mateusz Ratajczak Redaktor naczelny Wiadomości Wirtualnej Polski

Redaktor naczelny Wiadomości Wirtualnej Polski