UniCredit rozszerza plany przejęć. Polska wśród kluczowych rynków
Dyrektor generalny UniCredit Andrea Orcel wymienił Polskę obok Włoch i Niemiec jako kraje, gdzie fuzje i przejęcia mogłyby przynieść bankowi największe korzyści. Włoska spółka była już obecna nad Wisłą
UniCredit będzie przejmował
Andrea Orcel, dyrektor generalny UniCredit, podczas konferencji inwestorskiej BofA Securities wskazał na trzy kluczowe rynki dla potencjalnych fuzji i przejęć. Polska znalazła się w tym gronie obok Włoch i Niemiec, które są największymi rynkami działalności włoskiego banku. Orcel podkreślił, że transakcje w tych krajach mogłyby fundamentalnie zmienić historię kapitałową banku oraz jego rentowność.
Od momentu dołączenia do UniCredit w 2021 roku, Orcel konsekwentnie sygnalizował gotowość mediolańskiego banku do rozważania transakcji na wszystkich 13 rynkach jego działalności. Wcześniej w tym roku nie doszło do finalizacji przejęcia włoskiego Banco BPM, podczas gdy Niemcy sprzeciwiają się transakcji z Commerzbank, w którym UniCredit posiada 26 proc. udziałów kapitałowych oraz 3 proc. w instrumentach pochodnych.
Dalsza część artykułu pod materiałem wideo
5 tys. zł za jeden dzień jazdy. Ujawnia kim są jego klienci
Strategia powrotu do Polski
Orcel przyznał, że Polska jest najtrudniejszym rynkiem ze względu na brak obecności banku w tym kraju. Wskazał, że wejście organiczne oznacza ograniczone synergie w porównaniu do transakcji z podmiotem już obecnym na rynku. Banki mogą łatwiej redukować koszty, przejmując innego kredytodawcę w kraju, gdzie już prowadzą działalność.
UniCredit opuścił polski rynek, sprzedając Bank Pekao w latach 2016-2019. Obecnie planuje powrót w czwartym kwartale po zakupie lokalnego dostawcy usług technologii bankowej Vodeno oraz belgijskiego banku cyfrowego Aion, który działa w Polsce. Bank zatrudnia również bankowców inwestycyjnych w Polsce, w tym były zespół z Santandera, jak donosi lokalna prasa.
Zarządzanie udziałami kapitałowymi
Po niepowodzeniu transakcji z Banco BPM, UniCredit zamierza zwiększać swój udział w rynku krajowym bez fuzji i przejęć. Bank może spokojnie utrzymywać swoje udziały w Commerzbank, zabezpieczając się przed potencjalnymi stratami i zapewniając sobie 20 proc. zwrot z inwestycji. - Możemy po prostu tam siedzieć, nie jesteśmy już zakładnikami rynku - powiedział Orcel, odnosząc się do udziałów w niemieckim banku.
Różne pakiety akcji nabyte przez UniCredit w ostatnich miesiącach, wraz z pełną własnością działalności ubezpieczeń na życie, kosztowały od 6,75 do 7,5 miliarda euro kapitału powyżej docelowego progu. Orcel wskazał jednak, że wzrost dochodu netto z tych udziałów oraz korzyści księgowe związane z działalnością ubezpieczeniową zwiększyły nadwyżkę kapitału do 10-11,5 miliarda euro. Oznacza to, że do 4,5 miliarda euro może zostać wykorzystane na poprawę zwykłej wypłaty gotówkowo-akcyjnej wynoszącej 80 proc.
Bank podejmie decyzję między 2028 a 2030 rokiem, jak wykorzystać nadwyżkę kapitału lub zwrócić ją akcjonariuszom. UniCredit posiada również 26 proc. udziałów w greckim Alpha Bank, częściowo poprzez instrumenty pochodne, z oczekiwaną w czwartym kwartale zgodą regulacyjną na zwiększenie tego pakietu do 29,9 proc.
