Tyle oszczędności potrzeba do życia z odsetek. Są wyliczenia

Eksperci z Trinity University opisali podejście, które ma pomóc określić kwotę potrzebną do finansowej niezależności w czasie wygaszania naszej aktywności zawodowej. Kluczowe jest policzenie własnych rocznych kosztów życia i pomnożenie ich przez 25, co ma wyznaczać docelowy poziom zgromadzonego kapitału.

Podstawą tego modelu jest reguła 4 procent, wywodząca się z badań opublikowanych w 1998 r. Autorami analiz byli profesorowie Philip L. Cooley, Carl M. Hubbard oraz Daniel T. Walz.

Badacze przeanalizowali dane z lat 1925–1995 i sprawdzali portfele inwestycyjne złożone z akcji oraz obligacji. Celem było takie dobranie struktury inwestycji, by możliwe były regularne wypłaty środków bez wyczerpania kapitału. Zgodnie z założeniami, jeśli oszczędności wynoszą 25-krotność rocznych wydatków, można co roku wypłacać ok. 4 proc. zgromadzonej kwoty, uwzględniając inflację. To pozwoli wykorzystać kapitał przez trzy dekady.

Na przykład u osoby, która wydaje miesięcznie 7,5 tys. zł, oznacza to roczne wydatki na poziomie 90 tys. zł. Mnożąc to przez 25 wychodzi, że na starość potrzebne będzie zgromadzenie kapitału w kwocie ok. 2,25 mln zł. Przy 5 tys. zł miesięcznych wydatków wymagany kapitał do dysponowania wynosi 1,5 mln zł, przy 4 tys. zł wystarczy natomiast 1,2 mln zł.

Twórcy koncepcji podkreślali jednocześnie, że to nie jest schemat dający pełną pewność. Wahania rynków finansowych, ale przede wszystkim nieplanowane, a kluczowe wydatki, m.in. zdrowotne lub związane z remontami, rodziną mogą wymusić zmianę strategii i poziomu wypłat - na lata bardziej oszczędne i te, w których pozwolimy sobie na wyższe wydatki.