W ostatnim czasie wraca temat surowców jako klasy aktywów, która powinna uzupełniać portfel każdego inwestora. Sprawdzamy jakie fundusze surowcowe oferują krajowe TFI.
Fundusze rynku surowców nie należą do specjalnie popularnych rozwiązań na naszym rynku. Stanowią bowiem niespełna 1,5% całego rynku funduszy detalicznych, a aktywa w nich zgromadzone na koniec września wyniosły 451 mln zł, czyli dla porównania ponad 50-krotnie mniej niż w przypadku funduszy akcyjnych. W historii krajowego rynku, szczyt popularności tego typu produktów przypadł na początek 2011 r.
Od tego czasu ich aktywa stopniowo malały, na co wpływ miały zarówno ujemne wyniki zarządzania, jak i odpływ środków. Ponowny, zauważalny wzrost aktywności inwestorów możemy zauważyć od połowy 2014 r. Od tego czasu fundusze rynku surowców co miesiąc wykazują dodatni bilans sprzedaży.
Oferta krajowych TFI obejmuje zaledwie kilkanaście funduszy tego typu. Wśród nich znajdują się produkty z ekspozycją na cały segment oraz takie, które skupiają się na konkretnym surowcu, bądź grupie. Poszczególne rozwiązania różnią się między sobą także sposobem, w jaki zarządzający dokonują inwestycji. Warto zatem przyjrzeć się im bliżej, bowiem tak jak różna jest polityka inwestycyjna, tak różne są uzyskiwane stopy zwrotu.
I tak, chociaż w okresie ostatnich 4 lat niemal wszystkie fundusze surowców wykazywały straty, to rozbieżności w wynikach były znaczne. Dla przykładu, od początku roku, różnica między najwyższym a najniższym rezultatem wyniosła 23 pkt proc.
Chcesz poznać lepiej ofertę funduszy surowcowych? Czym się różnią między sobą, jakie wypracowują wyniki? Więcej w tekście „Rynek surowców w funduszach”.
Więcej na ten temat na www.analizy.pl.