Coraz bliżej kolejnej fuzji Orlenu. Akcjonariusze PGNiG podjęli decyzję

Jest coraz bliżej połączenia Orlenu i PGNiG. Akcjonariusze tej drugiej spółki dali zielone światło planowanej fuzji. Na zgromadzeniu w poniedziałek 10 października wyrazili zgodę dla tego ruchu. Łącznie oddane głosy reprezentowały 85,83 proc. akcjonariuszy PGNiG. W czasie zgromadzenia przedstawiciel grupy akcjonariuszy zapowiedział zaskarżenie uchwały do sądu i wniosek o zabezpieczenie powództwa - wstrzymanie wejścia jej w życie do czasu rozpatrzenia sprawy.

Uchwała przewiduje połączenie spółki z PKN Orlen poprzez przeniesienie całego majątku PGNiG, obejmującego wszystkie aktywa i pasywa na PKN Orlen w zamian za akcje, które PKN Orlen wyda akcjonariuszom spółki zgodnie z postanowieniami planu połączenia spółek. Plan ten przewiduje, że w zamian za jedną akcję PGNiG jego akcjonariusze otrzymają 0,0925 akcji Orlenu.

To kolejny krok na drodze połączenia dwóch gigantów na polskim rynku. Przed niespełna tygodniem prezes PKN Orlen Daniel Obajtek w RMF FM ogłosił, że po połączeniu obu firm przychody netto nowo powstałego podmiotu wyniosą nawet 400 mld zł. Zmieni się również udział Skarbu Państwa w akcjonariacie. Ze słów wicepremiera Jacka Sasina sprzed kilku miesięcy wynika, że ma się zwiększyć udział państwa w PKN Orlen do 50 proc.

Obecnie państwo posiada 71,88 proc. akcji w PGNiG, 28,12 proc. należy do akcjonariuszy mniejszościowych. W PKN Orlen z kolei Skarb Państwa jeszcze do niedawna miał 35,66 proc., lecz zmniejszył swój udział do 31,14 proc. po sprzedaniu części udziałów PKO PB i PZU. Akcjonariusze mniejszościowi posiadają 64,34 proc. udziałów w koncernie.

Z wcześniejszych zapowiedzi prezesa Orlenu Daniela Obajtka PKN Orlen połączy się z PGNiG do końca 2022 r.

Na to połączenie w marcu warunkową zgodę wydał prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (UOKiK). Postawił jednak warunek: podmiot musi sprzedać spółkę Gas Storage Poland (GSP), która zarządza magazynami gazu należącymi obecnie do PGNiG. W money.pl pisaliśmy szczegółowo o tej transakcji.

Koncern będzie mieć 12 miesięcy od połączenia, by sprzedać GSP. Nabywcą nie może być żaden podmiot z grupy kapitałowej PKN Orlen lub PGNiG.

Nabywca GSP nie może prowadzić działalności na rynkach obrotu gazem ziemnym. Musi on też zostać zaakceptowany przez Prezesa UOKiK. Warunek ten ma obowiązywać do momentu, gdy udział połączonego podmiotu w rynku magazynowania gazu w Polsce będzie wynosił powyżej 40 proc. Decyzja jest ważna przez dwa lata.

PGNiG oraz PKN Orlen mają zobowiązać się do zawarcia przynajmniej na 10 lat umowy powierzającej GSP lub jej następcy prawnemu pełnienie obowiązków operatora systemu magazynowania paliw gazowych (OSMG) stanowiącego własność podmiotu powstałego w wyniku połączenia.

List intencyjny w sprawie przejęcia PGNiG PKN Orlen i Skarb Państwa podpisały 14 lipca 2020 r. Natomiast w maju 2021 r. państwo podpisało umowę o współpracy z Orlenem, Lotosem i PGNiG dotyczącą przejęcia kontroli przez PKN Orlen nad Grupą Lotos i PGNiG.

Zawarto w niej scenariusz konsolidacji, zgodnie, z którym akcjonariusze Grupy Lotos i PGNiG w zamian za akcje posiadane w kapitałach zakładowych tych spółek obejmą nowe akcje w podwyższonym kapitale zakładowym PKN Orlen i z dniem połączenia staną się akcjonariuszami Orlenu.

Według firm takie połączenie jest najprostszym i najszybszym prawnym rozwiązaniem możliwym do zastosowania w tej transakcji, które umożliwi szybką i pełną integrację aktywów i biznesów.

Swoje zamiary dotyczące przejęcia PGNiG, PKN Orlen zgłosił prezesowi UOKiK-u w maju 2021 r. W tym samym miesiącu urząd przystał na koncentrację. Pierwotnie naftowy gigant zwrócił się w tej sprawie do Komisji Europejskiej, ta jednak uznała krajowy urząd antymonopolowy za właściwy dla tego typu transakcji. Tym samym w październiku 2021 r. zamiar koncentracji PGNiG zgłosił do UOKiK.