Nowy wskaźnik zastąpi WIBOR. Minister finansów: klienci nie stracą

Zmiana wskaźnika, od którego zależy wysokość raty kredytu hipotecznego, miała być dobrą wiadomością dla setek tysięcy Polaków. Według zapowiedzi polityków następca WIBOR-u miał obniżyć koszty kredytów i wprowadzić większą przejrzystość. Wyliczenia pokazują jednak coś innego - w większości scenariuszy rata kredytu na nowym wskaźniku może być wyższa - wynika z informacji money.pl.

Co na to minister finansów? W programie "Tłit" powiedział, że wprowadzenie nowego wskaźnika jest wyczekiwane przez rynek.

POLSTR jest dużo bardziej przejrzysty i transparentny niż WIBOR - mówił minister. - Opiera się bowiem na faktycznych transakcjach na rynku a nie na tych deklarowanych przez banki. Jeszcze w tym roku wyemitujemy pierwsze obligacje, które będą oparte na nowym wskaźniku - poinformował Domański.

Minister zapewnił, że klienci nie stracą na wprowadzeniu nowego wskaźnika. - Gdy stopy procentowe się ustabilizują, a do tego zmierzamy, nowy wskaźnik będzie dla kredytobiorców bardziej korzystny - zapewnił.

Harmonogram przejścia z WIBOR na POLSTR jest szczegółowo rozpisany. W grudniu 2025 roku Ministerstwo Finansów planuje emisję pierwszych obligacji skarbowych opartych na nowym wskaźniku. Natomiast od drugiego kwartału 2026 roku banki mają rozpocząć udzielanie kredytów hipotecznych z wykorzystaniem POLSTR.

Resort finansów potwierdza. "Pierwsza emisja obligacji skarbowych opartych na POLSTR planowana jest na grudzień 2025 roku" – przekazało biuro prasowe Ministerstwa Finansów w odpowiedzi na pytania money.pl. Na razie zmiana obejmie wyłącznie rynek hurtowy - obligacje detaliczne nie będą jeszcze oparte na nowym wskaźniku.

Wskaźniki te mierzą cenę pieniądza na polskim rynku międzybankowym, czyli w praktyce koszt, po jakim banki pożyczają sobie nawzajem środki. W połączeniu z marżą banku wpływają na wysokość oprocentowania kredytów.

Czy WIBOR i POLSTR różnią się od siebie? Zdecydowanie tak.

WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate), opracowywany od blisko 30 lat, opiera się na deklaracjach banków dotyczących tego, po jakiej cenie byłyby gotowe pożyczać sobie nawzajem pieniądze w przyszłości. Zawiera więc element prognozy oraz premię za ryzyko, co sprawia, że nie zawsze odzwierciedla rzeczywisty koszt pieniądza.

POLSTR (Polish Short Term Rate) działa inaczej — bazuje na rzeczywistych jednodniowych transakcjach depozytowych zawieranych pomiędzy największymi polskimi instytucjami kredytowymi i finansowymi. Pokazuje więc realny koszt pieniądza z dnia na dzień, bez prognoz i założeń. Wskaźnik jest publikowany od 2 czerwca tego roku, a jego dane historyczne sięgają blisko cztery i pół roku wstecz.

Do umów kredytowych ma trafić wyłącznie POLSTR 1M Stopa Składana, czyli średnia miesięczna wartość wskaźnika. W praktyce oznacza to, że oprocentowanie kredytu będzie aktualizowane co miesiąc, a nie co trzy, sześć czy dwanaście miesięcy, jak w przypadku WIBOR-u.