Oczy całego świata zwrócone na USA. Kluczowa decyzja także dla polskiego złotego

Inflacja CPI w USA w listopadzie 2022 r. zwolniła do 7,1 proc. rok do roku z 7,7 proc. w październiku (konsensus wynosił 7,3 proc.), a inflacja bazowa do 6,0 proc. r/r. Miesiąc do miesiąca odnotowano wzrost inflacji CPI o 0,1 proc., a inflacja bazowa (CPI z wyłączeniem cen żywności i energii) wzrosła o 0,2 proc. m/m, podczas gdy oczekiwano, że obydwa indeksy wzrosną o 0,3 proc. m/m.

Jak zauważają ekonomiści ING Bank Śląski, najnowsze dane o inflacji wzmacniają argumenty za spowolnieniem tempa podwyżek stóp procentowych Fed z 75 punktów bazowych (na czterech ostatnich posiedzeniach) do 50 pb w grudniu. "Wydaje się, że stopy Fed dojdą do poziomu 5 proc., ale istotnie go nie przebiją. W lutym spodziewamy się ostatniej podwyżki o 50 pb" – stwierdzają eksperci w swoim komentarzu.

Wczoraj na fali danych o inflacji główne indeksy giełdowe w USA poszły gwałtownie w górę, ale później te zyski zostały wytracone w trakcie sesji.

Kurs dolara wobec złotego zszedł wczoraj do najniższych poziomów od pół roku. Jak jednak zauważa Michał Stajniak, analityk domu maklerskiego XTB, sytuacja może się odwrócić i nie jest wykluczone, że już dzisiaj wieczorem zobaczymy mocniejszego dolara, a osłabnie euro. Wraz ze wspólną europejską walutą może słabnąć też nasz polski złoty.

Inflacja jest wciąż bardzo wysoka i wymaga działania ze strony Rezerwy Federalnej. Właśnie dlatego nie można wykluczyć burzliwej reakcji rynkowej podczas dzisiejszego wystąpienia Jerome Powella. Chociaż same projekcje i komunikat mogą być odebrane gołębio (jako sugerujące luzowanie polityki monetarnej – przyp. red.), jeśli można tak mówić o banku, który mocno podnosi stopy procentowe, to jednak sama wypowiedź Powella prawdopodobnie będzie wyraźnie jastrzębia (sugerująca dalsze zacieśnianie – przyp. red.) – komentuje Michał Stajniak z XTB.

Jak podkreśla ekspert, Powell nie zmienia tak szybko zdania, co widać po jego wypowiedziach i działaniach z ostatnich kilkunastu miesięcy. Wobec tego nie jest wykluczone, że jeszcze dzisiaj wieczorem zauważymy kurs euro wobec dolara w okolicach poziomu 1,05.

USA to największa gospodarka świata, a dolar amerykański jest głównym narzędziem międzynarodowej wymiany handlowej. Dlatego podwyżki stóp procentowych w USA przykuwają uwagę ekspertów z całego świata.

Im bardziej amerykański bank centralny zacieśniał w 2022 r. swoją politykę monetarną, tym bardziej umacniał się dolar, a to boleśnie odczuwały m.in. rynki wschodzące, w tym Polska. Mocny dolar jest dla nas szczególnie bolesny, bo jesteśmy importerem surowców energetycznych.

W 2022 r., gdy banki centralne praktycznie na całym świecie podwyższają stopy procentowe, by walczyć z rosnącą inflacją, trudny czas przeżywają rynki praktycznie wszystkich aktywów.

Na rynku obligacji po raz pierwszy od 40 lat odnotowaliśmy w 2022 r. rynek niedźwiedzia, a najwięcej traciły kursy kryptowalut. I tak Bitcoin stracił ponad 60 proc. swojej wartości, a załamanie wartości kryptowalut obnażyło podejrzane praktyki największych podmiotów działających w tym sektorze. M.in. we wtorek dowiedzieliśmy się o aresztowaniu Sama Bankmana-Frieda. Śledczy mają mieć potężne dowody, że "król kryptowalut" popełnił poważne przestępstwa finansowe.